Informe sobre Bancos

Resumen ejecutivo

– La actividad de intermediación financiera del conjunto de entidades con el sector privado aumentó en agosto tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. En el período, el sector mantuvo elevados niveles de solidez, conservando amplios márgenes de cobertura en materia de liquidez, previsiones y capital.

– En agosto el saldo total del crédito al sector privado en el balance agregado del sistema finan-ciero aumentó 0,7% en términos reales (3,6% real i.a.), con incrementos tanto en el segmento en pesos (0,5% real) como en el de moneda extranjera (1,9% en moneda de origen). Las financiaciones a empresas crecieron 1,3% real entre puntas de mes, mientras que el saldo real de crédito a las familias permaneció sin cambios de magnitud respecto a julio.

– El saldo real de depósitos totales del sector privado en el balance agregado del sistema financiero se redujo 0,3% en agosto (+1,1% i.a.). El desempeño mensual fue explicado por la disminución del saldo de depósitos en pesos (-0,9% real), principalmente de las cuentas a la vista. El saldo de depósitos en moneda extranjera aumentó 1,4% en moneda de origen en el mes.

– El ratio de irregularidad del crédito al sector privado permaneció sin cambios significativos durante los últimos cuatro meses, situándose en 7,75% en agosto. El indicador de mora de las financiaciones a las familias se redujo ligeramente en el mes, hasta 12,81%. El indicador de morosidad del crédito a las empresas se ubicó en 3,80%, incrementándose levemente respecto a julio. La probabilidad de default estimada (PDE) para el saldo de crédito total al sector privado se redujo por tercer mes consecutivo, hasta ubicarse en 2,26% en el período.

– La cobertura con previsiones del riesgo de crédito del sistema financiero se mantuvo en niveles elevados. En agosto, las previsiones totales representaron 87% de la cartera en situación irregular y 6,7% del financiamiento total al sector privado. El crédito en situación irregular neto de previsiones alcanzó a 2,2% de la integración de capital (RPC), nivel relativamente bajo en una comparación internacional, reflejando la solidez del sistema frente a eventuales pérdidas vinculadas al riesgo de crédito.

– En agosto el saldo de disponibilidades en moneda nacional aumentó 0,6 p.p. de los depósitos en pesos hasta 12,8% a nivel agregado. Al sumar los títulos públicos utilizados para la integración de efectivo mínimo y las operaciones activas netas de corto plazo en pesos remuneradas con el BCRA, los activos líquidos en moneda nacional totalizaron 31,7% de los depósitos en igual denominación en el período (+0,4 p.p. mensual). La liquidez agregada en moneda extranjera ascendió 0,6 p.p. de los depósitos en dicha denominación hasta 49,9% en el mes.

– El sistema financiero continuó operando con elevados niveles de solvencia. En agosto la RPC del conjunto de entidades financieras se incrementó 0,2 p.p. de los activos ponderados por riesgo (APR) hasta 30,7%. El exceso de integración de capital (por sobre el requerimiento normativo) totalizó 279% de la exigencia regulatoria (+2,5 p.p. mensual) y 36,3% del crédito al sector privado neto de previsiones (en línea con el registro del mes anterior).

– La rentabilidad del sistema financiero continuó en niveles positivos, totalizando en el acumulado de tres meses a agosto un ROA de 1,2% anualizado (a.). En los últimos 12 meses el sector devengó un ROA de 1,6% (ROE de 6,9%).