Informe sobre Bancos

Resumen ejecutivo

En mayo el sistema financiero mostró una leve recuperación del crédito total al sector pri-vado en un contexto operativo caracterizado por la conservación de adecuados niveles de cobertura en términos de liquidez y solvencia frente a los riesgos asumidos.

El saldo real de crédito al sector privado en pesos aumentó 0,3% en mayo (+5,1% i.a.), luego de 4 meses de caídas. El desempeño en el período estuvo dinamizado principalmente por las líneas comerciales y aquellas con garantía real. El saldo de crédito al sector privado en moneda extranjera se incrementó 2,6% entre puntas de mes —en moneda de origen— (+52,1% i.a.). En este contexto, el saldo de crédito total al sector privado (en moneda na-cional y extranjera) aumentó 0,8% real (10,8% i.a. real).

El saldo real de depósitos del sector privado en pesos se redujo 0,9% en mayo (-1,3% i.a.), principalmente por el desempeño de los depósitos a plazo. Los depósitos a la vista mos-traron comportamientos diferenciados en el período: aumento en las cuentas remunera-das y disminución en aquellas sin remunerar. El saldo de depósitos en moneda extranjera del sector privado se mantuvo sin cambios significativos respecto a abril (-0,2% mensual y +27,8% i.a. —en moneda de origen—).

El ratio de irregularidad de las financiaciones al sector privado ascendió a 7,7% en mayo, 0,4 p.p. más que el mes previo. El coeficiente de mora de las financiaciones a las familias fue 12,8% en mayo, mostrando en los últimos meses una moderación en su ritmo de au-mento mensual, dinámica explicada por una menor tasa de variación del saldo real en si-tuación irregular. El indicador de irregularidad del crédito a las empresas totalizó 3,5% en mayo. En materia de cobertura, en el período el saldo de previsiones totalizó 86,3% de la car-tera irregular y 6,6% de la cartera total del sistema financiero. Evidenciando la elevada capaci-dad del sistema financiero para absorber potenciales pérdidas asociadas al riesgo de crédito (al considera conjuntamente la morosidad, el previsionamiento y el capital regulatorio), en mayo el crédito en situación irregular neto de previsiones representó sólo 2,2% de la RPC.

En mayo el indicador de liquidez sistémica que considera únicamente las disponibilidades en pesos se ubicó en 11,9% de los depósitos en igual denominación (-0,9 p.p. mensual). Si se incluyen los títulos públicos destinados a la integración de efectivo mínimo y las opera-ciones activas netas de corto plazo en pesos remuneradas con el BCRA, en el mes el indi-cador de liquidez alcanzó 32,7% de los depósitos en moneda nacional (+1,2 p.p. mensual). Por su parte, los activos líquidos en moneda extranjera representaron 50,9% de los depó-sitos en igual denominación en el mes (-0,9 p.p. respecto a abril).

El sistema financiero presenta elevados niveles de solvencia. En mayo, la integración de capital (RPC) se ubicó en 30,7% de los activos ponderados por riesgo (APR), mientras que el exceso de integración de capital –posición de capital–representó 280,3% de la exigencia regulatoria. A su vez, en mayo la posición de capital resultó equivalente a 37% del crédito al sector privado neto de previsiones.

Considerando el acumulado de tres meses a mayo, la rentabilidad del sistema financiero en términos del activo (ROA) alcanzó 2,2% anualizado. En tanto, el ROA acumulado de los últimos 12 meses se ubicó en 1,1%.