Informe de Proveedores No Financieros de Crédito

Este informe tiene como objetivo analizar la evolución de las financiaciones otorgadas por este conjunto de entidades no financieras, así como caracterizar los grupos de personas que acceden a las mismas. 

Cantidad de empresas | En septiembre de 2025 la cantidad total de Proveedores no Financieros de Crédito (PNFC) alcanzó las 542 empresas, 27 más respecto a marzo de 2025. De este total, 427 estaban inscriptas exclusivamente en el registro de Otros Proveedores no Financieros de Crédito (OPNFC), 62 en el de Empresas no Financieras Emisoras de Tarjetas de Crédito y/o Compra (ETCNB) y 53 empresas en ambos registros.

Saldo de financiamiento | El saldo total de financiamiento de los PNFC alcanzó a $11 billones en julio de 2025, acumulando 16 meses consecutivos de crecimiento en términos reales. Esto representó una suba real de 19% respecto de enero de 2025 y de 84% interanual.

Los grupos de Otros prestadores ($6,1 billones), Fintech ($2,6 billones) y Leasing & factoring ($0,4 billones) alcanzaron sus valores más elevados de cartera en el período.

Cantidad de deudores | La cantidad total de deudores con al menos una asistencia fue de 11,2 millones de personas en julio de 2025. En comparación con enero del mismo año, el número de personas asistidas se expandió 12%.

Deuda media por cliente | La deuda promedio por deudor alcanzó los $985 mil en julio de 2025, aumentando 6% respecto de enero de 2025 (a precios constantes). Este incremento, junto al aumento de 12% en la cantidad de deudores, explicó el crecimiento agregado de 19% en el saldo total de financiamiento.

Deuda por tipo de asistencia | Se observó mayor dinamismo relativo de los préstamos personales ($4 billones a julio de 2025), que aumentaron 25% en términos reales respecto de enero de 2025 y 144% interanual, mientras que las asistencias por tarjetas de crédito ($5,7 billones a julio de 2025) se expandieron 12% y 53% respectivamente.

Tasas de interés | La Tasa Nominal Anual (TNA) promedio ponderado de los OPNFC para préstamos personales se ubicó en 129% en julio de 2025, reduciéndose 4 puntos porcentuales (p.p.) respecto de enero y 19 p.p. interanual. La TNA de las tarjetas de crédito emitidas por las ETCNB registró un aumento de 5 p.p. en el período, alcanzando el 92%.

Irregularidad | La irregularidad total de la cartera de los PNFC se ubicó en 16,2% en julio de 2025, con un aumento de 7,6 p.p. desde enero de 2025, cuando se encontraba en un valor en torno a mínimos históricos.

Deuda de los clientes de los PNFC con las entidades financieras

Cantidad de deudores | La cantidad de deudores compartidos (personas humanas) continuó creciendo en 2025, superando los 6,2 millones en julio (+12% vs enero).

Saldos adeudados | El saldo total de financiamiento de las Entidades Financieras (EEFF) a estos deudores superó los $27 billones en julio de 2025, aumentando 37% a precios constantes respecto de enero del mismo año y 148% interanual.

Deuda media por cliente | El monto de deuda promedio por cliente con las EEFF se ubicó en $4,4 millones en julio de 2025, 23% más respecto a enero de 2025 en términos reales. Por su parte, estos deudores compartidos mantuvieron en dicho mes un saldo promedio de financiamiento con los PNFC de $1,2 millones.

Irregularidad | El ratio de irregularidad con el sistema financiero de los deudores compartidos se ubicó en 8,6% a julio de 2025.

Fondeo de los PNFC con las entidades financieras y en el mercado de capitales

Fondeo de los PNFC con el sistema financiero | La deuda total de los PNFC con las EEFF alcanzó casi $2 billones en julio del 2025, con una suba en términos reales de 13% respecto a enero de 2025 y de 83% interanual. Este financiamiento representa el 18% del saldo total de su cartera activa.

Irregularidad de los PNFC con las EEFF | La tasa de irregularidad de la deuda de los PNFC con las EEFF sigue en niveles reducidos, ubicándose en 0,3% a julio de 2025.

Fondeo de los PNFC en el mercado de capitales | Durante la primera mitad de 2025 se dio un proceso de expansión en la emisión de fideicomisos financieros por parte de los PNFC, con un máximo de colocaciones en el segundo trimestre ($1,3 billones en el primer semestre, a precios de agosto de 2025). No obstante, en julio y agosto de 2025 se observó una desaceleración en el ritmo de emisión de fideicomisos.

A nivel de grupos, se consolidó la preponderancia de las Fintech, con una tendencia creciente en los montos colocados desde julio de 2024, y una participación que se ubicó por encima del 50% del total emitido durante 2025.