Premio Anual de Investigación Económica “Dr. Raúl Prebisch”

Decisiones de cartera: Nuevos enfoques que contemplan ambigüedad

Eduardo Corso

2014-06-05 - En este trabajo se estudia la asignación de cartera de los hogares en una economía con una historia de volatilidad en su ancla nominal. Aplicamos el enfoque de las preferencias de ambigüedad suaves para un problema de elección cartera estática. Racionalizamos dos hechos sobre la experiencia argentina de los últimos 20 años: la dolarización de los activos financieros de los hogares y su sesgo hacia la inversión inmobiliaria como un medio para preservar el valor real de la riqueza. Nos encontramos con que la ambigüedad explica la dolarización de carteras. Además, la aversión a la ambigüedad reduce la demanda de activos denominados en dólares estadounidenses y aumenta la demanda de inversión en bienes raíces. Presentado el 5 de junio de 2014 en el ciclo de Seminarios de Economía 2014.