Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

• El BCRA continuó impulsando medidas para facilitar las transacciones económicas y, a la vez,
reducir los costos operativos del sistema financiero. En línea con esto, a fines de octubre se puso en
circulación el billete de $200, iniciativa que se suma a las ya adoptadas en los últimos meses, tales como
la emisión del billete de $500, la facilidad para la recarga de cajeros automáticos, las flexibilizaciones en
la apertura de tesoros, las regulaciones sobre apertura y cierre de cuentas, entre otras. Además, para continuar promoviendo la utilización de medios electrónicos de pago, el BCRA dispuso recientemente
la creación del medio de pago Débito Inmediato (DEBIN), que a través funcionalidades específicas
permitirá concretar operaciones entre partes mediante débito y crédito “en línea”. También se flexibilizó
el funcionamiento de las casas de cambio, generando mayor competencia en el sector, favoreciendo la
canalización de transacciones formales y ampliando la oferta de “ventanillas” para operar. Por su parte, se
extendió para el primer semestre de 2017 la Línea de Financiamiento a la Producción y la Inclusión
Financiera (LFPIF), incrementándose el saldo de financiaciones que las entidades alcanzadas deberán
mantener (de 15,5% a 18% del saldo de los depósitos del sector privado en pesos).
• En septiembre las financiaciones en moneda extranjera al sector privado aumentaron 8,3% (112%
i.a.) —en moneda de origen—, conducidas mayormente por la banca privada. Por su parte, el segmento
en pesos siguió mostrando un desempeño moderado, creciendo nominalmente 2% en el mes y 19,7% i.a.
(disminuyendo en términos reales respecto del mismo mes del año anterior). En un marco de reducción de
la inflación, en el tercer trimestre el crédito total al sector privado presentó una variación real positiva1
. Este incremento fue dinamizado por los préstamos a empresas mayormente en moneda extranjera y
por el financiamiento a familias mediante personales.
• La irregularidad de las financiaciones al sector privado se mantuvo en niveles bajos, y sin cambios
significativos en el mes, en el orden de 1,9% de la cartera total (0,1 p.p. más en una comparación interanual). El ratio de morosidad de los créditos a las familias y a las empresas se situó en 2,7% y 1,3% respectivamente. El sistema financiero continuó presentando holgados niveles de previsionamiento.
• Los depósitos en moneda extranjera del sector privado crecieron 4% en el mes (62% i.a.) —en
moneda de origen— en parte impulsados por la exteriorización de fondos en el marco del Régimen de
Sinceramiento fiscal (Ley 27.260). El saldo de las colocaciones pesos del sector privado aumentó 2,7% en
septiembre y 25,8% i.a. (-10,9% i.a. real.). Considerando la evolución en términos reales de los depósitos totales del sector privado, se observó un mejor desempeño en los últimos tres meses, en relación a la variación evidenciada entre marzo y junio. Esto se reflejó en todos los grupos de bancos.
• Los indicadores de liquidez sistémica se mantuvieron elevados en septiembre. Los activos líquidos —
en pesos y dólares, sin LEBAC— totalizaron 29,9% de los depósitos, registro similar al evidenciado el
mes pasado y 7,5 p.p. superior al correspondiente a septiembre de 2015. Por su parte, considerando las
tenencias de instrumentos de regulación monetaria, el indicador de liquidez se ubicó en 47,1% de los depósitos en el período, 3,7 p.p. por encima del nivel del mismo mes del año pasado.
• En el mes no se registraron cambios de magnitud en los ratios agregados de solvencia, prevaleciendo la situación de holgura de capital. La integración de capital del conjunto de bancos representó 16,5%
de los activos ponderados por riesgo (APR) y el exceso de integración de capital —posición— del sistema financiero se ubicó en 92% de la exigencia normativa.
• Los resultados contabilizados por el conjunto de bancos en términos de sus activos (ROA) alcanzaron
3,8%a. en el mes. Considerando el tercer trimestre de 2016, el ROA del sector totalizó 3,7%a. (ROE
de 28,9%a.), siendo menor que el evidenciado en el trimestre anterior y en el mismo período de
2015. Los bancos privados y las EFNB impulsaron esta reducción con una caída del margen financiero.
• En el tercer trimestre se redujo el diferencial estimado que obtiene el sistema financiero entre los
rendimientos implícitos en moneda nacional derivados de activos financieros y de los depósitos. En
el marco de reducción de tasas de interés, la caída en el retorno agregado implícito por préstamos, títulos
públicos y LEBAC fue mayor que la disminución del costo de fondeo implícito por depósitos.