Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

• El saldo de las financiaciones totales al sector privado aumentó 2,2% en septiembre, conducido por
  las líneas en moneda nacional. En una comparación interanual el crédito total al sector privado acumuló
  un incremento nominal de 30,6% en el período. El saldo de los préstamos a las familias se incrementó
  3,3% (32,7% i.a.) en el mes, mientas que el correspondiente a las financiaciones a empresas aumentó 2%
  (28,6% i.a.).
• En el marco de la séptima etapa de la Línea de Créditos para la Inversión Productiva (LCIP), a fines
  de septiembre todas las entidades participantes habían alcanzado como mínimo un 30% del importe total
  a acordar correspondiente a este tramo —el monto objetivo para el segundo semestre de 2015 supera los
  $51.000 millones—, cumpliendo así con el requisito intermedio establecido en la normativa vigente.
• En septiembre el ratio de irregularidad del crédito al sector privado se mantuvo sin cambios de
  magnitud, ubicándose en 1,8%. En una comparación interanual, el indicador de mora de los préstamos a
  las familias se redujo 0,7 p.p., mientras que el de los créditos a las empresas no presentó variaciones significativas. El ratio entre previsiones totales contabilizadas por el sistema financiero y el financiamiento
  en situación irregular se ubicó en 146% en el período.
• En septiembre el saldo de los depósitos del sector privado en pesos creció 3,2% (39,9% i.a.), principalmente por el desempeño de las colocaciones a plazo (4,1% y 47% i.a.) y, en menor medida, por las
  cuentas a la vista (2,7% y 33,9% i.a.). Las imposiciones en moneda extranjera del sector privado no registraron cambios relevantes en el mes, acumulando un aumento de 17% i.a. en moneda de origen. El saldo
  de los depósitos totales se incrementó 1,8% en el mes y acumuló una expansión de 33,7% i.a.
• Con el objetivo de estimular el ahorro en moneda nacional, a fines de octubre el BCRA dispuso un
  aumento de 300 puntos básicos en la tasa de interés de las LEBAC predeterminadas en pesos, lo
  cual se tradujo en un incremento de la remuneración mínima percibida por los ahorristas por sus
  depósitos a plazo fijo. Desde noviembre las tasas mínimas se ubicaron en 26,3% para las colocaciones de
  30 a 44 días y por encima de 29,1% para las realizadas a 180 días o más. Paralelamente, el BCRA dispuso
  una suba de las tasas de interés para sus operaciones de pases pasivos, que alcanzaron 21% a 1 día y 23%
  a 7 días, y de pases activos que se ubicaron en 26% a 1 día, en 27% a 7 días y en 29% a 60 días.
• En el mes el ratio de liquidez —con partidas en moneda nacional y extranjera— se incrementó 0,5 p.p. de
  los depósitos totales hasta 22,4%. Dada la reducción de las tenencias de LEBAC en septiembre el nivel
  del indicador amplio de liquidez – que incluye tales instrumentos— disminuyó levemente con respecto a agosto hasta 43,4% de los depósitos, manteniéndose un nivel elevado en comparación con el
  promedio de los últimos años.
• El patrimonio neto del sistema financiero consolidado aumentó 2,9% en el mes (30,6% i.a.), impulsado por las ganancias devengadas. En el período la integración de capital regulatorio representó 14,6%
  de los activos ponderados por riesgo totales (APR), mientras que la integración de capital Nivel 1 se ubicó en 13,6% de los APR. Por su parte, el exceso de integración de capital en relación a la exigencia
  normativa alcanzó 91% en septiembre de 2015.
•  Para seguir fortaleciendo al sistema financiero y adaptar la regulación local a los criterios internacionales, el BCRA resolvió readecuar los regímenes de capitales mínimos y de distribución de resultados. En el primer caso se ajustó el cómputo de exigencia de capital por riesgo de crédito, se incrementó
  el importe para la exposición máxima frente a un mismo deudor —sean personas humanas o MiPyMEs—
  y se precisó el tratamiento a dispensar a los derivados crediticios en materia de garantías admitidas. En
  relación a las normas sobre distribución de resultados, se estableció que las entidades deben constituir un
  margen (“buffer”) de conservación de capital (adicional a la exigencia de capital mínimo) equivalente a
  2,5% de sus APR (3,5% para entidades de importancia sistémica). Dado que el actual requerimiento de
  verificación de solvencia permanecerá vigente, las entidades podrán distribuir resultados con posterioridad al cumplimiento de ambas reglamentaciones. Esta medida se introducirá gradualmente entre el enero
  de 2016 y fines de 2018, para entrar plenamente en vigor en enero de 2019. El margen de conservación de
  capital podrá incrementarse hasta un 2,5% adicional de los APR por otro componente (margen contracíclico), cuando a criterio del BCRA el crecimiento del crédito de la entidad fuera excesivo, provocando un
  incremento del riesgo sistémico.
• Los resultados contables en términos del activo (ROA) para el sistema financiero totalizaron
  4,3%a. en el mes, 0,6 p.p. más que en agosto principalmente por el incremento de las ganancias por títulos valores. El ROA acumulado en el tercer trimestre de 2015 se ubicó en 4%a. del activo.