Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

• En el cierre del tercer trimestre de 2012 el proceso de intermediación del sistema financiero presentó un sostenido dinamismo, con aumentos en los saldos de créditos y depósitos del sector privado denominados en pesos. El conjunto de entidades financieras mantuvo adecuados niveles de liquidez y de solvencia, con un ratio de morosidad de la cartera de financiaciones bajo, estable y con una cobertura total con previsiones. De esta manera, en comparación con lo evidenciado en el pasado el sistema financiero atemperó su rasgo pro-cíclico, en parte por las políticas impulsadas desde el BCRA.
• En septiembre el financiamiento al sector privado en moneda nacional y extranjera se expandió 1,8% (27,6% interanual —i.a.—). Este aumento fue dinamizado por los créditos en pesos (2,4% y 37,4% i.a.) —que alcanzaron a representar 91,3% del saldo total—, mientras que los préstamos en moneda extranjera continuaron disminuyendo en el marco de cierta sustitución por líneas en moneda nacional. El crecimiento mensual del crédito fue impulsado por las financiaciones al sector productivo, que aumentaron 2,7% (23,5% i.a.), mientras que las líneas a hogares lo hicieron en 0,9% (34,2% i.a.).
• Mediante el Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario, el BCRA lleva realizadas 18 subastas, acumulando un monto total adjudicado de $5.578 millones. Los bancos participantes ya acreditaron a las empresas un equivalente de $3.627 millones, que fueron canalizados principalmente al sector industrial. Asimismo, entre julio y octubre del corriente año las entidades financieras habrían desembolsado préstamos bajo las condiciones previstas en la “Línea de crédito para la inversión productiva” — implementada según Comunicación “A” 5319— por un monto equivalente a la mitad de los créditos a colocar ($14.900 millones). La industria y el comercio fueron los sectores que más créditos recibieron a través de esta nueva línea de crédito a largo plazo (30% y 23% del total, respectivamente).
• El ratio de irregularidad del crédito al sector privado se mantuvo en 1,7% del total, permaneciendo en dicho nivel por quinto mes consecutivo. La cobertura de la cartera irregular del sector privado con previsiones contables permaneció en niveles elevados (145%).
• En septiembre el saldo de balance de los depósitos totales (en moneda nacional y extranjera) en el sistema financiero se expandió 1,3%, impulsado por las colocaciones del sector privado en pesos que se incrementaron 2,3%. En los últimos 12 meses, los depósitos totales presentaron un crecimiento de 20,6%, destacándose el dinamismo de las imposiciones a plazo del sector privado en pesos (50,5% i.a.). Por su parte, el indicador amplio de liquidez para el sistema financiero (en moneda nacional y extranjera, incluyendo las tenencias de LEBAC y NOBAC) disminuyó ligeramente en septiembre hasta situarse en 39% de los depósitos totales; en tanto, el indicador de liquidez que excluye la tenencia de LEBAC y NOBAC, se ubicó en 25,3%.
• Los medios de pago electrónico siguen presentando un buen desempeño. En particular, la cantidad de transferencias inmediatas registró un aumento de 76% i.a. (141% i.a. en términos de montos), mientras que la cantidad de operaciones de pago de servicios mediante débitos directos aumentó 14,9% i.a. (50,7% i.a. considerando los montos). Por su parte, la cantidad de cheques compensados creció 5,4% i.a. (22,1% i.a. en términos de volumen) y siguió cayendo el ratio de rechazo de documentos por falta de fondos en términos del total compensado hasta ubicarse en línea con los registros del cierre de 2011.
• En septiembre el patrimonio neto del sistema financiero consolidado se expandió 2,5% impulsado por las ganancias contables. En términos interanuales el patrimonio neto acumuló una suba de 33,1%, 11,6 p.p. por encima que un año atrás. En el mes el ratio de integración de capital del conjunto de bancos se ubicó en 16,7% de los activos ponderados por riesgo de crédito (APR), acumulando un aumento de 0,9 p.p. con respecto a fines de 2011. La posición de capital del sistema financiero representó 62% de la exigencia normativa en septiembre, reduciéndose 7 p.p. en los primeros nueve meses del año, fundamentalmente debido a la entrada en vigencia de la exigencia de capital por riesgo operacional.
• En el mes los resultados contables del conjunto de bancos alcanzaron 3,5% del activo total en términos anualizados —a.—. A largo del año el sistema financiero registró un ROA de 3%a., 0,6 p.p. más respecto del mismo periodo del año pasado. El incremento interanual de la rentabilidad se explicó fundamentalmente por el crecimiento de la actividad del sector (servicios de intermediación y medios de pago) así como por una ampliación de los diferenciales de tasa de interés. Tanto las entidades públicas como privadas mejoraron su rentabilidad acumulada comparando con igual período del año pasado.