Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• En octubre el sistema financiero profundizó su proceso de normalización patrimonial. Los depósitos del sector privado verificaron una nueva expansión en el mes, mientras que las financiaciones al sector privado crecieron en un contexto de riesgo de crédito acotado. Las medidas implementadas por el BCRA ayudaron a reducir la volatilidad de las tasas de interés en el mercado interbancario, a pesar del turbulento contexto internacional. A su vez, de la mano de los ingresos recurrentes, la banca obtuvo ganancias en el mes, que ayudaron a robustecer sus niveles de solvencia.
• Las medidas adoptadas por el BCRA para proveer de liquidez al sistema financiero local resultaron efectivas para evitar excesiva volatilidad de la tasa de interés del mercado interbancario en octubre. De esta manera, la tasa de interés del call a un día se mantuvo estable durante el mes.
• El crédito al sector privado creció 2,9% en octubre, sosteniendo su ritmo de aumento interanual en torno a 40%. Las líneas crediticias más dinámicas en el mes fueron las financiaciones a través de tarjetas de crédito y los préstamos prendarios. En octubre, el ratio de irregularidad de la cartera privada se mantuvo estable en 3,5% (cae 1 p.p. en 2007), manteniendo un nivel históricamente bajo. El crédito al sector privado incrementó su participación en 1 p.p. del activo en octubre hasta 36,3%, superando en más de 20 p.p. a la exposición al sector público que, al caer 0,1 p.p. en el mes, se ubicó en 16% del activo total.
• Las emisiones de fideicomisos financieros realizadas con cartera crediticia generada por entidades financieras registraron en octubre el mayor valor mensual de 2007 ($375 millones). En el año, la mayor parte de los fideicomisos financieros emitidos por entidades financieras utilizó préstamos destinados al consumo de las familias como activos subyacentes (90% del total securitizado).
• Consolidando el proceso de normalización del pasivo del sistema financiero, en lo que va de 2007, los depósitos totales crecieron sostenidamente, resultando el ritmo de aumento de los plazo fijo mayor que el de los depósitos a la vista. En octubre, los depósitos del sector privado aumentaron $850 millones (0,6% ó 23,1% i.a.), fundamentalmente por el crecimiento de las colocaciones a la vista.
• A nivel consolidado, el patrimonio neto del sistema financiero creció $270 millones ó 0,8% en octubre, acumulando un aumento de 14,4% en los últimos 12 meses. Las ganancias contables del mes, que llegaron a $250 millones (ROA de 1,1%a.), explicaron la suba del patrimonio neto. Los beneficios del sistema financiero continúan siendo impulsados por las fuentes de ingresos recurrentes. Los resultados exhibieron un retroceso con respecto al mes anterior, fundamentalmente por los ajustes en un banco oficial. Si no se considera esta operación, las ganancias se ubicarían en línea con las del primer semestre del año. Los beneficios acumulados en los primeros diez meses de 2007 llegaron a $2.850 millones (ROA de 1,3%a.).
• En octubre se concretó una fusión por adquisición entre dos bancos privados. A pesar del gradual proceso de redimensionamiento del sistema financiero que se viene observando, los niveles de concentración se mantienen relativamente bajos y estables.
• En este positivo marco para el desarrollo de la actividad financiera, la estructura operativa de la banca continúa expandiéndose: en los últimos 12 meses la dotación de personal creció 9% (7.800 empleados), el número de cajeros automáticos 14,6% (1.050 unidades) y la cantidad de sucursales 1,5% (apertura neta de 60 unidades). Asimismo, la eficiencia del sistema financiero sigue mejorando, aunque para ciertos indicadores queda terreno por recorrer