Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis

De cara al cierre de 2006, los bancos refuerzan la captación de depósitos y el otorgamiento de crédito al sector privado, reduciendo su exposición al sector público. La creciente normalización patrimonial les permite consolidar sus pilares fundamentales de rentabilidad, los resultados por intereses y por servicios, mientras que las ganancias por títulos públicos siguen siendo significativas. De esta manera, continúa consolidándose la fortaleza del sector bancario frente a shocks negativos.

Las principales fuentes de fondos del sistema financiero durante octubre las constituyeron el aumento de los depósitos del sector no financiero ($3.100 millones), el descenso en la exposición al sector público (cerca de $1.200 millones) y el incremento de obligaciones por divisas a liquidar ($1.500 millones). Por su parte, las expansiones en las financiaciones al sector privado y en los activos líquidos de similar magnitud (aproximadamente $2.800 millones cada uno), conformaron las mayores aplicaciones de recursos de los bancos en el mes.

En línea con la política de encajes establecida por el BCRA, en octubre se acelera la migración desde colocaciones privadas a la vista hacia depósito a plazo. El mayor saldo de los depósitos totales ($3.100 millones) estuvo asociado principalmente al incremento en los depósitos privados ($2.150 millones). Por su parte, el segmento de las colocaciones a plazo fijo creció a un ritmo superior (2,6%, $1.400 millones) que el de las imposiciones a la vista (1,3%, $750 millones). En lo que va de 2006, el sostenido crecimiento de los depósitos a plazo fijo (31%a.) casi duplica al registrado en las colocaciones a la vista (17%a.).

Los créditos a las familias sostienen su dinamismo: mientras que los préstamos personales aumentaron $700 millones en octubre, las financiaciones mediante tarjetas de crédito crecieron $450 millones. Entre las líneas comerciales se destacaron los adelantos en cuenta corriente (se incrementaron $420 millones), en un contexto en el cual las financiaciones a empresas de todos los tamaños siguen expandiéndose. Por su parte, los hipotecarios presentaron en octubre el mayor ritmo de crecimiento del período postcrisis ($270 millones) con plazos de madurez mayores para los nuevos préstamos.

La irregularidad de las financiaciones al sector privado se ubica por debajo del valor promedio de América Latina. En octubre el nivel de morosidad se redujo 0,1 p.p. hasta 4,9% de las financiaciones privadas. Acorde a la dinámica observada a lo largo de 2006, las financiaciones comerciales exhibieron un mayor descenso en su irregularidad respecto a las líneas de consumo.

Los préstamos otorgados por la banca a las familias y las empresas ganan participación en los activos de los bancos. En octubre el crédito privado alcanzó 28,4% de los activos totales del sistema financiero, superando en más de 5 p.p. a la exposición al sector público, la cual se redujo 1,3 p.p. hasta 22,9% de los activos totales.

Los beneficios contables verificados por el sistema financiero en octubre alcanzaron $450 millones (2,3%a. del activo), acumulando ganancias por $3.270 millones (1,8%a. del activo) en los primeros 10 meses del año. Las utilidades mensuales estuvieron particularmente lideradas por los mayores resultados por activos y por intereses.

El patrimonio neto del sistema financiero aumentó 1,4% en octubre, liderado por las mayores ganancias del sector. En un contexto de balances positivos y buenas perspectivas para los próximos períodos, crece el volumen negociado y los precios de las acciones de los bancos con cotización en bolsa, influyendo positivamente sobre su capitalización de mercado.