Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• Hacia el décimo mes de 2005 el sistema financiero continúa mostrando señales de una progresiva mejora en su posición patrimonial. La intermediación financiera sigue en expansión, se van reduciendo paulatinamente las distorsiones generadas durante la última crisis en la composición del activo y el pasivo, continúa la recuperación de la calidad de los activos y la rentabilidad mantiene su patrón de crecimiento, apuntalando los avances en materia de solvencia.
• Durante octubre el activo neteado del sistema financiero consolidado retomó su sendero de crecimiento, expandiéndose 0,9%. El saldo de préstamos al sector privado creció 2,7% en octubre, principalmente impulsado por las líneas comerciales (crecieron 2,9%). También los préstamos destinados al consumo siguen mostrando un comportamiento dinámico (aumentaron 6,5%).
• La calidad de la cartera de financiaciones destinada al sector privado siguió mejorando, con una irregularidad que cayó hasta 9,9% para el total del sistema financiero y 8,3% para los bancos privados. En este último caso, se destaca el comportamiento de líneas específicas como las financiaciones a través de tarjetas de crédito, los préstamos con garantía prendaria, los adelantos y los personales, con niveles de irregularidad menores al 6%.
• La exposición del sistema financiero al sector público se mantuvo en torno al 32% del activo total. En los últimos 12 meses esta exposición acumula una caída de 7,1 p.p..
• El saldo de balance de los depósitos totales del sistema financiero consolidado verificó en octubre un crecimiento de 2%, impulsado tanto por las colocaciones del sector privado (aumentaron 1,9%) como por aquellas del sector público (crecieron 2,3%).
• En octubre continuó el proceso de normalización del pasivo del sistema financiero, con nuevas contracciones del endeudamiento con el BCRA. Un conjunto de entidades llevó a cabo precancelaciones de magnitud dentro del esquema “matching”, de manera que a fin de octubre sólo 8 bancos mantenían pasivos por estos redescuentos con el BCRA. En este marco el sistema financiero acumula pagos por casi $8.400 millones en los diez primeros meses de 2005. Se observa que este proceso continúa: a principios de diciembre sólo 5 entidades mantenían este tipo de obligaciones con el BCRA.
• El flujo de fondos estimado para los bancos privados en octubre tuvo como principales fuentes de recursos el incremento de los depósitos del sector privado ($900 millones), la reducción en el crédito al sector público ($405 millones), el recorte en la posición de LEBAC y NOBAC y la venta de fideicomisos financieros (por $370 y $150 millones respectivamente). Más de la mitad de los recursos adicionales del mes fueron destinados a nuevos préstamos al sector privado ($1.130 millones), mientras que los pagos al BCRA por deudas pendientes por redescuentos ($540 millones) y el aumento de los activos líquidos ($365 millones) completan el cuadro de las principales aplicaciones de fondos.
• En octubre el sistema financiero computó ganancias por $360 millones (2,1%a. del activo), acumulando un resultado cercano a los $1.550 millones (0,9%a.) en lo que va de 2005. Los bancos públicos registraron ganancias de $140 millones este mes (2,1%a.), mientras que en los bancos privados las mismas ascendieron a $210 millones (2,1%a.).
• La mejora en los resultados de los bancos privados registrada en este mes estuvo, en buena parte, explicada por caídas esperadas en los costos (cargos por incobrabilidad y gastos de administración). El margen mostró cierto crecimiento, con diferencias de cotización y ajustes CER que permitieron compensar cierta merma en los resultados por intereses y los resultados por activos.
• La creciente rentabilidad de las entidades financieras, así como los nuevos aportes de capital, contribuyen a mejorar la solvencia del sistema financiero. Con la inyección de capital observada en octubre (aproximadamente $26 millones), durante 2005 se acumulan aportes por casi $1.510 millones. De esta manera, el patrimonio neto del sistema aumentó 1,4% en octubre, acumulando un crecimiento de 11,2% durante 2005.