Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• Próximo al cierre del ejercicio 2005, el sistema financiero mantiene su patrón de consolidación patrimonial. Mientras la intermediación financiera continúa creciendo significativamente, se reduce la exposición del sistema financiero al sector público y se acelera la disminución de pasivos con el BCRA. Complementariamente, se robustece la tendencia de gradual recuperación de la rentabilidad y de la solvencia del sistema financiero.
• El activo neteado del sistema financiero consolidado registró una expansión en noviembre, principalmente explicada por el crecimiento del saldo de créditos al sector privado (4,2% ó 63%a.). Los préstamos para consumo evidenciaron el mayor dinamismo relativo en el mes (5,2%), si bien las líneas comerciales (4,2%) impulsaron casi la mitad de los préstamos totales en noviembre. Las nuevas colocaciones de créditos hipotecarios alcanzaron $2.150 en el período enero-noviembre de 2005, evidenciándose una creciente prolongación en su madurez respecto a período anteriores.
• La mejora en la calidad de cartera del sistema financiero continuó en noviembre, con un recorte de 0,8 p.p. en la irregularidad (hasta 9%). Para los bancos privados la irregularidad es de 7,7% (9,1% en la cartera comercial y 5% en aquellas de consumo). Entre las financiaciones a empresas del sistema financiero, los tramos de mayor magnitud (principalmente asociados a las empresas grandes y medianas) son los que presentan menores niveles de irregularidad.
• En noviembre cayó casi 1,5 p.p. la exposición del sistema financiero al sector público, alcanzando un nivel de 30,9% del activo total. La reducción mensual estuvo nuevamente liderada por las entidades privadas, subgrupo que registró una caída de casi 1,8 p.p. en su exposición, hasta 27,9% del activo total.
• El saldo de balance de los depósitos totales del sistema financiero consolidado verificó en noviembre un incremento de 0,9% (11,1%a.), movimiento liderado por las imposiciones del sector privado (1,5%). Estas últimas fueron principalmente destinadas a colocaciones a la vista (3,1%), en un contexto de mayores necesidades estacionales de liquidez.
• Entre enero y diciembre de 2005 se verificó una activa normalización de pasivos de las entidades financieras con el BCRA. De las 24 entidades originalmente enmarcadas en el esquema de matching a principios 2004, sólo 1 concluyó sus deudas ese año, mientras que 18 lo hicieron en 2005. En línea con las nuevas herramientas instrumentadas por el BCRA para facilitar la regularización de esos pasivos, las entidades financieras realizaron pagos por $9.430 millones en 2005, valor que se compara favorablemente con los $2.110 millones desembolsados en 2004.
• En términos del flujo de fondos estimado para los bancos privados en noviembre, la reducción del crédito al sector público por $1.210 millones y el incremento de los depósitos privados por $1.080 millones, constituyeron las principales fuentes de fondos adicionales del mes. Por su parte, casi el 70% ( $1.780 millones) de los recursos captados estuvo destinada a la ampliación del saldo de créditos al sector privado.
• En noviembre el sistema financiero obtuvo ganancias por $170 millones (1%a. del activo), acumulando un resultado positivo por $1.730 millones (0,9%a.) en los primeros 11 meses de 2005. Mientras que los bancos públicos verificaron ganancias de $102 millones este mes (1,5%a.), las entidades privadas lo hicieron por casi $44 millones (0,4%a.). Los menores beneficios registrados en noviembre por los bancos privado estuvieron principalmente originados en el descenso de los resultados por diferencias de cotización. Por su parte, se dieron incrementos en los resultados por intereses, ajustes netos por CER y en los resultados por servicios.
• Las nuevas inyecciones de capital en el sistema financiero, combinadas con los crecientes resultados positivos, se reflejan en mejores indicadores de solvencia bancaria. Durante noviembre el sistema financiero recibió nuevos aportes de capital: las casas matrices de las entidades extranjeras y los bancos privados realizaron inyecciones de capital por $230 millones. De esta manera, a lo largo de 2005 se acumulan capitalizaciones por $1.745 millones. El patrimonio neto del sistema financiero aumentó 1,2% en noviembre, acumulando una expansión de 12,5% en lo que va de 2005.