Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• Se mantiene la tendencia a la desaceleración en el crecimiento de la intermediación financiera doméstica, condicionada a los desarrollos de un contexto internacional de alta volatilidad. Este proceso se da en un marco de buenas condiciones de solidez del sistema financiero local, producto fundamentalmente de adecuadas posiciones de liquidez y de solvencia. No obstante, la moderación en el aumento del volumen de operaciones conjuntamente con el gradual deterioro de la calidad de la cartera de financiaciones reducen la rentabilidad del sector.
• El sistema financiero mantiene un acotado descalce de moneda extranjera, el que representa menos de 30% del patrimonio neto del conjunto de entidades financieras, prácticamente la mitad que hace 4 años. La política financiera del BCRA impulsó esta evolución a partir de la implementación de una normativa prudencial dirigida a regular adecuadamente la operatoria de intermediación en moneda extranjera.
• El saldo de balance de los depósitos totales del sector no financiero aumenta 1,2% en marzo, cerrando el primer trimestre con un incremento interanual de 10%i.a. (frente a un aumento de 22%i.a. un año atrás). El movimiento mensual fue impulsado por las colocaciones en moneda extranjera, dado que los depósitos en pesos del sector privado cayeron transitoriamente en el mes 1,2%.
• Las entidades financieras mantienen adecuados niveles de liquidez, alcanzando 31% de los depósitos, con un aumento mensual de 1,2 p.p. El indicador amplio de liquidez (incluye la posición en Lebac y Nobac) se mantiene en 41,4% de los depósitos.
• El saldo de balance del crédito al sector privado creció 1,1% en el mes, acumulando una variación de 16%i.a., siendo 24 p.p. menor que la registrada a marzo de 2008. El saldo de balance del crédito al sector privado en pesos se incrementa casi 1% si se ajusta por la emisión mensual de fideicomisos financieros, destacándose el dinamismo de los documentos y de las líneas al consumo (personales y tarjetas de crédito).
• Se observa un aumento gradual de la irregularidad de las financiaciones al sector privado, dentro de niveles reducidos en una perspectiva histórica. Durante el primer trimestre de 2009 la irregularidad aumentó 0,4 p.p. hasta alcanzar un nivel de 3,5%, principalmente por lo sucedido en los créditos otorgados a los hogares (su irregularidad crece 0,6 p.p. en lo que va del año). El grado de cobertura de las financiaciones irregulares con previsiones se ubica en 123%.
• El patrimonio neto consolidado del sistema financiero aumentó 1,7% (ó 12,7% i.a.) en el mes. La integración de capital se ubica en 17,2% de los activos a riesgo, nivel similar al de los últimos 3 años y superior a las recomendaciones internacionales y a las exigencias locales. El exceso de integración de capital del conjunto de entidades financieras es de 86% de la exigencia, siendo generalizada esta situación de holgura entre los bancos.