Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• En el marco del cierre del primer semestre de 2006 el volumen de intermediación financiera local continuó expandiéndose, especialmente impulsado por el dinamismo del crédito privado. Este crecimiento en los préstamos se consolidó como uno de los principales impulsores de los márgenes de rentabilidad del sistema financiero, ayudando a fortalecer el nivel de solvencia de la banca en un marco de competencia y prudente Administracion de riesgos.
• En 2006 la rentabilidad del sistema financiero presenta una aceleración en su ritmo de recuperación desde la crisis 2001-2002. Hasta 2004 la banca registró pérdidas, mientras que en 2005 mostró ganancias anuales por primera vez después de la crisis. Actualmente se están consolidando las fuentes de rentabilidad y se está· superando ampliamente el desempeño del año pasado. El sistema financiero obtuvo ganancias por casi $360 millones en junio (1,9%a. del activo), acumulando resultados positivos por más de $1.800 millones (1,7%a. del activo) durante la primera parte de 2006, monto que ya supera los beneficios de todo el año 2005 ($1.790 millones, 0,9% del activo). A su vez, la banca privada registró ganancias por casi $280 millones en el mes y superó los $1.100 millones en el primer semestre, casi duplicando los resultados positivos de 2005 ($650 millones, 0,5% del activo).
• De la mano de las ganancias y los aportes de capital durante 2006 se fortalece la solvencia del sistema financiero. En junio el patrimonio neto creció 3,1%, acumulando un incremento de 10,5% en lo que va de 2006. En este marco, durante junio una entidad pública de magnitud contabilizó una capitalización por aproximadamente $760 millones. A fines de junio la integración de capital del sistema financiero alcanzó 16,5% de los activos ponderados por riesgo.
• Por primera vez desde la crisis de 2001-2002, en junio el crédito al sector privado superó al financiamiento al sector público, consolidando el proceso de crowding-in del sector privado. De esta forma, se revirtió la brecha entre el crédito público y privado pasando de 24,4% a -0,5% en los ˙últimos dos años, una variación de 24,9 p.p. en ese período. Este fenómeno se dio principalmente por el accionar conjunto de los avances en materia normativa del BCRA y del marco macroeconómico. Por un lado, desde enero de 2006 se impuso un límite para la posición en activos del sector público del 40% (del total de activos), para luego ajustar este cociente al 35% a partir de julio de 2007. Por otro lado, se estableció un conjunto de medidas que incentivan al crédito privado en general y de algunas líneas en particular destinadas a la inversión productiva, al microcrédito y a la compra de viviendas.
• Los préstamos al sector privado siguen creciendo a un ritmo acelerado: se incrementaron 4% en junio, acumulado un incremento de 40%a. en la primera mitad de 2006. Se destacó en el mes el crecimiento en las financiaciones instrumentadas a través del descuento de documentos (5% Û $680 millones) y en los préstamos personales (5,9% Û $540 millones). Por su parte, las financiaciones hipotecarias aumentaron 1,5% en el mes, exhibiendo el ritmo de crecimiento más elevado desde la crisis de 2001-2002. En junio el saldo de financiamiento mediante leasing llegó a $1.860 millones, 4% mayor al mes anterior. Esta herramienta de financiamiento ya alcanza 40% del total de préstamos hipotecarios y prendarios a empresas.
• Las principales fuentes de recursos del sistema financiero en el mes estuvieron asociadas al incremento en las colocaciones privadas (1,8%, casi $2.000 millones) y del sector público (3%, cerca de $1.200 millones). En el primer semestre del año el ritmo de crecimiento de los depósitos a plazo (12,9%) fue superior al registrado en las colocaciones a la vista (9,8%). Las recientes medidas adoptadas por el BCRA contribuyen a profundizar la tendencia anterior. Por otro lado, la aplicación de fondos con mayor ponderación fue el financiamiento al sector privado (préstamos, fideicomisos financieros y leasing) con un monto cercano a los $2.800 millones.