Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis

• El BCRA continúa adoptando medidas para profundizar el sistema financiero y fomentar la bancarización de las transacciones. Con el objetivo de generar incentivos para favorecer la competencia y para que un número mayor de comercios acepte la utilización de tarjetas de crédito y débito, a fin de marzo se dispuso un tope máximo al principal componente de las comisiones bancarias que enfrentan los comercios por cada transacción efectuada (la tasa de intercambio). Para difundir el uso del Débito Inmediato (DEBIN) se estableció que las entidades financieras pongan a disposición de sus clientes dicho instrumento de pago dentro de los 30 días corridos luego de que la Cámara Electrónica de Compensación de Bajo Valor implemente los aplicativos que permitan procesar y validar la información de los pagos. Por su parte, en pos de agilizar las transferencias para realizar pagos en línea, el BCRA estableció que desde junio todas las cuentas bancarias deberán tener un “alias”. Finalmente, con el propósito de impulsar el crédito y el ahorro a mediano y largo plazo, el BCRA reglamentó la posibilidad que las entidades financieras emitan títulos valores denominados en UVA o en UVI.

• El saldo de depósitos totales en el sistema financiero se incrementó 1,8% en febrero, principalmente por el desempeño de las colocaciones del sector público. El saldo de depósitos del sector privado aumentó 1% en el mes, con una mayor contribución relativa de las imposiciones en pesos. En una comparación interanual, los depósitos totales se expandieron 50,2% (13,8% i.a. en términios reales), mientras que los depósitos del sector privado se incrementaron 38,5% i.a. (4,9% i.a. real), recogiendo fundamentalmente el aumento del segmento en moneda extranjera.

• El ratio amplio de liquidez (partidas en moneda nacional y extranjera, con LEBAC) se incrementó levemente en el mes y 4,1 p.p. en una comparación interanual, hasta totalizar 51% de los depósitos.
El aumento en febrero estuvo explicado fundamentalmente por mayores pases con el BCRA. Estas operaciones cobraron mayor dinamismo desde que se adoptó al corredor de pases como tasa de política monetaria. Por su parte, el indicador de liquidez que contempla sólo el saldo de las cuentas corrientes de los bancos en el BCRA y las disponibilidades propias de cada entidad se redujo mensualmente 1,7 p.p. de los depósitos, hasta 32,8%.

• Recogiendo efectos estacionales, en febrero el saldo nominal de financiamiento total (en moneda nacional y extranjera) al sector privado moderó su desempeño (aumentando 1,3% nominal, -0,8% real).
Las líneas en moneda extranjera crecieron 2,6% (en moneda de origen) en el mes (159% i.a.), en tanto que los créditos en pesos se incrementaron 1,5% (23,9% i.a., -6,2% i.a. ajustado por inflación). A pesar del desempeño mensual, entre mediados del año pasado y febrero de 2017, el saldo de crédito total a empresas y familias aumentó 9,8% en términos reales, superando la variación observada en igual período de los cinco años anteriores. Esta evolución fue dinamizada principalmente por los préstamos a familias.

• En febrero la irregularidad del crédito al sector privado se mantuvo sin cambios significativos, en 1,9% del total de las financiaciones. El coeficiente de mora de los préstamos a las familias permaneció en 2,9%, mientras que el correspondiente a las firmas se situó en 1,1%. Las previsiones contables del conjunto de entidades representaron 134% de la cartera en situación irregular.

• La integración de capital del sistema financiero fue equivalente a 16,8% de los activos ponderados por riesgo (APR) en el mes. El capital Nivel 1 alcanza a más de 90% de la integración total normativa.
El conjunto de bancos siguió registrando un exceso de integración de capital, el cual representó 95% de la exigencia mínima regulatoria.

• En febrero las ganancias devengadas por el sistema financiero en términos de sus activos (ROA) alcanzaron 2,1%a., cayendo 0,7 p.p. con respecto al mes pasado fundamentalmente por la disminución del margen financiero (-3,7 p.p. respecto de igual mes de 2016). Los resultados acumulados en doce meses a febrero de 2017 totalizaron 3,2% del activo a nivel agregado, cayendo 1 p.p. en una comparación interanual.