Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

La actividad de intermediación financiera y la provisión de medios de pago se expandieron en febrero. En este período el sistema financiero agregado mantuvo acotadas exposiciones a los principales riesgos asociados a su actividad, conservándose una amplia cobertura de los mismos.

En febrero el financiamiento al sector privado (en moneda nacional y extranjera) se expandió 0,8% (30% i.a.). Los préstamos en pesos continuaron impulsando las financiaciones al sector privado, aumentando 1,1% (40,5% i.a.) en el período. El financiamiento a los hogares se incrementó 1,4% (31,6% i.a.) en el mes, en tanto que los créditos a las empresas lo hicieron en 0,3% (29,3% i.a. considerando saldos en moneda nacional y extranjera —si se tiene en cuenta el saldo de las líneas en pesos vía documento y adelantos el aumento llegó a 51,7% i.a.). En los últimos 3 años la participación de los préstamos al sector privado en la cartera de activos aumentó sustancialmente en la mayoría de las entidades financieras, alcanzando 47,9% del activo total del sistema financiero agregado en febrero, 2,6 p.p. mayor a la registrada hace 12 meses y 11 p.p. por encima del registro del mismo mes de 2010. Por su parte, los préstamos al sector productivo representaron 56% del saldo total de préstamos al sector privado, aumentando su participación en los últimos años principalmente como consecuencia del favorable desempeño de la banca pública, en el marco de la implementación de la Línea de Crédito para la Inversión Productiva y el Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario.

En el primer trimestre de 2013, las tasas de interés activas operadas en moneda nacional se redujeron en casi todos los grupos de entidades financieras. Dado que el costo de fondeo para las operaciones en moneda local se mantuvo estable, en el período se evidenció una reducción de los spreads.

Durante febrero la irregularidad del crédito al sector privado alcanzó 1,9% de las financiaciones al sector privado. La morosidad de los préstamos a empresas se mantuvo estable en el mes (1% del total de las financiaciones a este sector). La relación de cobertura, definida como el cociente entre las previsiones y la cartera al sector privado en situación irregular, se mantuvo en niveles elevados (136%).

En febrero el saldo de los depósitos totales (en moneda nacional y extranjera) en el sistema financiero se incrementó 0,9% (26,6% i.a.), con un aumento de 3,9% (23,3%) de las imposiciones del sector público, una expansión de 0,9% (46,6% i.a.) de los depósitos en pesos a plazo del sector privado y una ligera reducción transitoria del saldo de colocaciones totales de dicho sector (si bien observan un crecimiento interanual de 28,4%). Cabe señalar que los depósitos a plazo aumentaron su participación en 5 p.p. en el saldo total de colocaciones del sector privado en el último año y más de 7 p.p. desde febrero de 2010.

El indicador de liquidez (pesos y dólares) se situó en 25% de los depósitos totales en febrero, luego de una ligera disminución en el mes. En tanto, el ratio amplio de liquidez (que incluye las tenencias de LEBAC y NOBAC) registró un aumento de 0,3 p.p. y se ubicó en 38,9% de los depósitos totales en el período.

El patrimonio neto del sistema financiero consolidado creció 2,3% en febrero, por las ganancias contables y los aportes de capital. En el mes un banco privado extranjero recibió una capitalización por aproximadamente US$100 millones. A fines de 2012 se introdujeron modificaciones a la norma sobre capitales mínimos buscando fortalecer la solvencia del sistema financiero, estimular el otorgamiento del crédito a fin de sostener el crecimiento de la economía así como adaptar la regulación argentina a los criterios internacionales. En el marco de la entrada en vigencia de esta nueva normativa, la integración de capital para el sistema financiero –así como para todos los grupos de entidades— continuó cubriendo holgadamente las exigencias normativas.

La rentabilidad mensual del conjunto de bancos se ubicó en 2,3%a. del activo, 1 p.p. menos que en enero principalmente por una reducción del margen financiero. Todos los grupos de bancos verificaron una caída mensual en el ROA. No obstante, en los primeros 2 meses de 2013 el sistema financiero registró ganancias equivalentes a 2,8%a. del activo, levemente mayores que las del mismo período de 2012.