Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• En febrero se evidencian diversos factores que configuran un contexto propicio para la progresiva recuperación del sistema financiero: rentabilidad positiva, crédito en expansión, mejoras en la calidad de cartera, aumento en la captación de depósitos, cancelación de obligaciones con el BCRA y nuevas capitalizaciones. Se mantienen entonces las perspectivas optimistas, de cara a un proceso de mejora sostenida que se desarrolla en forma claramente gradual y no exento de volatilidad.
• El resultado de febrero fue positivo tanto para el total del sistema ($170 millones o 1%a. del activo) como para los bancos privados ($71 millones o 0,7%a.), con marcadas mejoras con relación al mes anterior y a igual período de 2004. En 2005 el sistema acumula $156 millones (0,5%a.) de ganancia; $480 millones (1,4%a.) si se excluye la amortización de amparos y los ajustes de valuación de activos del sector público. Para los bancos privados el acumulado es de $20 millones (0,1%a.), ascendiendo a $220 millones (1,1%a.) al corregir por amparos y ajustes de valuación. 39 bancos privados tuvieron resultados positivos en febrero: 9 más que en enero.
• El avance mensual en los resultados de los bancos privados se debió a un incremento en el margen financiero, que alcanzó su máximo nivel en ocho meses gracias al mayor devengamiento de CER y las diferencias de cotización positivas. Los resultados por intereses se mostraron estables, pero con una evolución interanual favorable. Se verificaron además leves caídas en los cargos por incobrabilidad y la amortización de amparos. Estos desarrollos permitieron compensar movimientos adversos en los resultados por activos, los resultados por servicios, las previsiones desafectadas y los ajustes de valuación de activos del sector público.
• Una entidad privada de gran porte realizó en febrero una capitalización de deudas con el extranjero por aproximadamente $400 millones, mientras que otra tuvo una capitalización de $10 millones. Por el lado de la banca pública un banco grande registró en su patrimonio un compromiso de aportes de capital cercano a los $1.400 millones por parte del sector público. Las capitalizaciones llevadas a cabo en entidades privadas generaron un incremento en la integración de capital, alcanzando el 15,8% de sus activos ponderados por riesgo.
• El activo del sistema financiero aumentó 7,8%a. en febrero, con una variación interanual del 11%. El crédito del sistema financiero al sector privado siguió creciendo, con especial expansión en los créditos al consumo (subieron 35%a.) y en los comerciales vinculados a la financiación y pre-financiación de exportaciones (crecieron 9,2%, equivalente a 186%a.).
• La exposición al sector público del sistema financiero ya representa un 41% de su activo, con un descenso de 5 p.p. desde comienzos de 2004. Esto se da en un contexto de sostenido avance de la participación del financiamiento al sector privado en la cartera de los bancos.
• La mejora en la calidad de la cartera de financiaciones al sector privado sigue en marcha, con una caída de 0,4 p.p. en la irregularidad (hasta 17,4%) para el total del sistema en febrero. La irregularidad en los bancos privados cayó 0,6 p.p. hasta casi 14%, movimiento liderado por la cartera de financiaciones comerciales. La cobertura con previsiones creció levemente (hasta 98%) para los bancos privados, lo que se trasladó a una caída en la ratio de financiaciones en situación irregular no cubiertas con previsiones en términos del patrimonio (hasta 0,6%).
• El saldo de balance de los depósitos totales del sistema financiero creció 0,9% (11,3%a.) en febrero, liderado por el aumento del 1,4% (18,2%a.) en las colocaciones del sector privado. Las imposiciones del sector público cayeron 0,4% (-5,2%a.). El incremento en el total de depósitos se canalizó principalmente a los bancos privados (con aumento de 1,7% o 23%a.), mientras que los bancos públicos mostraron una leve caída en el total de imposiciones.
• Los bancos privados orientaron la mayor cuantía de fondos captados en el mes a la reducción de sus obligaciones con el BCRA. A los pagos mensuales dentro del esquema denominado matching por $92 millones, se le sumaron adelantos de cuotas en el marco de la licitación efectuada en enero (con efecto contable en febrero) por $440 millones, y cancelaciones anticipadas por $480 millones. Las entidades financieras privadas llevan realizados repagos de asistencias por cerca de $2.070 millones desde marzo de 2004.