Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis

En febrero se evidencian diversos factores que configuran un contexto propicio para la progresiva recuperación del sistema financiero: rentabilidad positiva, crédito en expansión, mejoras en la calidad de cartera, aumento en la captación de depósitos, cancelación de obligaciones con el BCRA y nuevas capitalizaciones. Se mantienen entonces las perspectivas optimistas, de cara a un proceso de mejora sostenida que se desarrolla en forma claramente gradual y no exento de volatilidad.

El resultado de febrero fue positivo tanto para el total del sistema ($170 millones o 1%a. del activo) como para los bancos privados ($71 millones o 0,7%a.), con marcadas mejoras con relación al mes anterior y a igual período de 2004. En 2005 el sistema acumula $156 millones (0,5%a.) de ganancia; $480 millones (1,4%a.) si se excluye la amortización de amparos y los ajustes de valuación de activos del sector público. Para los bancos privados el acumulado es de $20 millones (0,1%a.), ascendiendo a $220 millones (1,1%a.) al corregir por amparos y ajustes de valuación. 39 bancos privados tuvieron resultados positivos en febrero: 9 más que en enero.

El avance mensual en los resultados de los bancos privados se debió a un incremento en el margen financiero, que alcanzó su máximo nivel en ocho meses gracias al mayor devengamiento de CER y las diferencias de cotización positivas. Los resultados por intereses se mostraron estables, pero con una evolución interanual favorable. Se verificaron además leves caídas en los cargos por incobrabilidad y la amortización de amparos. Estos desarrollos permitieron compensar movimientos adversos en los resultados por activos, los resultados por servicios, las previsiones desafectadas y los ajustes de valuación de activos del sector público.

Una entidad privada de gran porte realizó en febrero una capitalización de deudas con el extranjero por aproximadamente $400 millones, mientras que otra tuvo una capitalización de $10 millones. Por el lado de la banca pública un banco grande registró en su patrimonio un compromiso de aportes de capital cercano a los $1.400 millones por parte del sector público. Las capitalizaciones llevadas a cabo en entidades privadas generaron un incremento en la integración de capital, alcanzando el 15,8% de sus activos ponderados por riesgo.

El activo del sistema financiero aumentó 7,8%a. en febrero, con una variación interanual del 11%. El crédito del sistema financiero al sector privado siguió creciendo, con especial expansión en los créditos al consumo (subieron 35%a.) y en los comerciales vinculados a la financiación y pre-financiación de exportaciones (crecieron 9,2%, equivalente a 186%a.).

La exposición al sector público del sistema financiero ya representa un 41% de su activo, con un descenso de 5 p.p. desde comienzos de 2004. Esto se da en un contexto de sostenido avance de la participación del financiamiento al sector privado en la cartera de los bancos.

La mejora en la calidad de la cartera de financiaciones al sector privado sigue en marcha, con una caída de 0,4 p.p. en la irregularidad (hasta 17,4%) para el total del sistema en febrero. La irregularidad en los bancos privados cayó 0,6 p.p. hasta casi 14%, movimiento liderado por la cartera de financiaciones comerciales. La cobertura con previsiones creció levemente (hasta 98%) para los bancos privados, lo que se trasladó a una caída en la ratio de financiaciones en situación irregular no cubiertas con previsiones en términos del patrimonio (hasta 0,6%).

El saldo de balance de los depósitos totales del sistema financiero creció 0,9% (11,3%a.) en febrero, liderado por el aumento del 1,4% (18,2%a.) en las colocaciones del sector privado. Las imposiciones del sector público cayeron 0,4% (-5,2%a.). El incremento en el total de depósitos se canalizó principalmente a los bancos privados (con aumento de 1,7% o 23%a.), mientras que los bancos públicos mostraron una leve caída en el total de imposiciones.

Los bancos privados orientaron la mayor cuantía de fondos captados en el mes a la reducción de sus obligaciones con el BCRA. A los pagos mensuales dentro del esquema denominado matching por $92 millones, se le sumaron adelantos de cuotas en el marco de la licitación efectuada en enero (con efecto contable en febrero) por $440 millones, y cancelaciones anticipadas por $480 millones. Las entidades financieras privadas llevan realizados repagos de asistencias por cerca de $2.070 millones desde marzo de 2004.