Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

• El BCRA dispuso, con vigencia a partir de marzo, una reducción de 2 puntos porcentuales (p.p.) en los
requisitos de efectivo mínimo para los depósitos en pesos. Esta medida tiene en cuenta el efecto —aumento del
nivel promedio de efectivo en los tesoros de los bancos— derivado de la decisión del BCRA de dejar de tomar de
los bancos billetes de buen uso para fomentar el intercambio de efectivo entre las entidades, lo cual permite reducir a
prácticamente la mitad los costos operativos. Adicionalmente, la reducción de encajes contribuiría a profundizar el
sistema financiero, dado su potencial efecto sobre las tasas de interés. Con el fin de continuar mejorando la operatoria de los medios electrónicos de pago, se estableció que los bancos deberán incluir en sus canales electrónicos (ante consultas de movimientos de cuentas) datos del originante de las transferencias de fondos recibidas
por sus clientes. En marzo de 2017, el Gobierno Nacional dispuso que se pueda aplicar el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) sobre valores negociables por plazos no inferiores a dos años. Este tipo de
instrumentos podría impulsar el crecimiento de crédito en UVA, en especial los hipotecarios. Al tener la posibilidad
de disponer de fondeo en la misma denominación y a mayor plazo, se mejora los mecanismos para administrar la
exposición (descalces) en UVA. Con el propósito de seguir fomentando la protección de los usuarios de servicios
financieros se admitió la utilización de mecanismos electrónicos para revocar la aceptación de ciertas relaciones contractuales.
• En enero el saldo de financiamiento total (en moneda nacional y extranjera) al sector privado aumentó 1,9%
respecto de diciembre ó 0,3% en términos reales1 (34,1% i.a. ó 0,2% i.a. ajustado por inflación), influido por factores estacionales característicos del receso estival. Desde mediados de 2016 se viene observado un crecimiento del
saldo real de financiamiento total al sector privado en todos los grupos de entidades, alcanzando un aumento
acumulado de 10,7% ajustado por inflación entre julio y enero. El desempeño tanto mensual como interanual de
los préstamos al sector privado fue dinamizado principalmente por el segmento destinado a las familias.
• En enero el ratio de irregularidad de las financiaciones al sector privado se mantuvo acotado (1,9%),
ligeramente por encima del nivel de fines de 2016 y del evidenciado hace doce meses. El indicador de morosidad
correspondiente a los créditos a los hogares alcanzó 2,8%, registrando una leve suba mensual e interanual. Por su
parte el ratio de irregularidad de las empresas permaneció en 1,2%. Las previsiones contables del conjunto de entidades financieras representaron un saldo equivalente a 134% de las financiaciones en situación irregular.
• El saldo de depósitos totales en el sistema financiero se incrementó 5,1% en el inicio del año, impulsado
principalmente por las imposiciones en moneda extranjera del sector público en el marco de la colocación de deuda
del Gobierno Nacional. Por su parte, como es habitual en el comienzo del año, el desempeño de los depósitos del
sector privado en pesos —fundamentalmente a la vista— se vio influido por factores estacionales. Así, el saldo de
depósitos del sector privado en pesos no presentó cambios de magnitud con respecto a diciembre, con aumentos de
las colocaciones a plazo y reducción de las cuentas a la vista. En términos interanuales, el saldo de depósitos
totales se expandió 48,6% (11,1% i.a. real). Los depósitos del sector privado se incrementaron 41,2% i.a.
(5,6% i.a. real), con un mayor aumento relativo del saldo de las colocaciones en moneda extranjera.
• En el mes el ratio de liquidez para el sistema financiero agregado (en moneda nacional, sin tenencias de
LEBAC) creció 3 p.p. de los depósitos en pesos hasta 25,6%. A partir de enero la tasa de política monetaria pasó a
ser la del corredor de pases, evidenciándose un aumento en el volumen de pases activos para las entidades (pasivos
para el BCRA). Incluyendo las tenencias de LEBAC, el indicador de liquidez amplio (en moneda nacional y
extranjera) representó más de la mitad de los depósitos totales (50,3%) en el inicio del año, creciendo respecto
al mes pasado. Los niveles de liquidez (con y sin LEBAC) en términos de los depósitos resultaron superiores a los
de principios de 2016.
• En enero la integración de capital normativo del sistema financiero agregado representó 16,5% de los activos
ponderados por riesgo (APR) y el capital Nivel 1 alcanzó 15,1% de los APR; estos indicadores se redujeron ligeramente con respecto a diciembre, pero se mantienen por arriba en la comparación interanual. En el comienzo del año
el exceso de integración de capital en relación al requisito regulatorio fue 91% para el conjunto de bancos.
• En enero los resultados contabilizados por el sistema financiero en términos de sus activos (ROA) se ubicaron
en 2,8%a., 0,4 p.p. menos que el nivel de diciembre. En el acumulado de doce meses a enero de 2017 las ganancias del conjunto de bancos alcanzaron $73.957 millones, aumentando 19,7% i.a. en términos nominales. Estas utilidades fueron equivalentes a 3,5% del activo. Tanto el ROA como el ROE para el acumulado de doce meses cayeron en una comparación interanual en todos los grupos de entidades financieras.