Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• En enero de 2010 el sistema financiero registró una moderación en el ritmo de crecimiento de sus niveles de actividad. En este período, la marcha tanto de la intermediación financiera con el sector privado así como lo referido a la provisión de medios de pago resultaron influidos por factores estacionales. Respecto del sistema de pagos, cabe destacar que se mantiene la tendencia descendente del ratio de documentos rechazados por falta de fondos. El sistema financiero comienza 2010 sosteniendo altos niveles relativos de sus indicadores de solidez.
• El saldo de balance de los depósitos totales para el conjunto de entidades financieras aumentó 1,6% en enero (14,5% i.a.), principalmente por el desempeño de las colocaciones del sector público. Las imposiciones totales de familias y empresas se mantuvieron en el mes, con incrementos en los depósitos a plazo compensados por la disminución de las cuentas a la vista. Los depósitos totales del sector privado muestran una variación interanual de 17%, canalizados tanto a los bancos públicos (21,9% i.a.) como a las entidades privadas (14,6% i.a.).
• Los bancos incrementan sus niveles de liquidez en enero. El ratio de liquidez (considerando partidas denominadas en moneda nacional y extranjera) subió en el mes hasta 31% de los depósitos totales, aumentando más de 2 p.p. respecto de fin de diciembre y de enero de 2009. El indicador amplio de liquidez (que incluye la tenencia de Lebac y Nobac no vinculada a operaciones de pases con el BCRA) se ubicó en 44% de los depósitos, superando en 2,5 p.p. al valor de principios de 2009. Estas reservas de liquidez reflejan el potencial que dispone el sistema financiero para incrementar el crédito al sector privado una vez superada la incertidumbre provocada por la crisis financiera internacional.
• El crédito al sector privado en el balance del sistema financiero se contrajo levemente en el mes debido principalmente al descenso estacional en el saldo de las líneas comerciales. Los bancos públicos aumentan levemente su saldo de balance de créditos a empresas y familias en enero, mientras que los bancos privados y las EFNB verifican reducciones. En términos interanuales, los préstamos al sector privado crecen 8%. En los últimos 12 meses, los bancos privados nacionales y los públicos ganan levemente participación relativa en el saldo total del crédito al sector privado.
• El sistema financiero comienza 2010 enfrentando un acotado riesgo de crédito del sector privado. Como señal de esto, el ratio de irregularidad del financiamiento a empresas y familias permaneció estable en 3,5% en el mes, mientras que el ratio de cobertura de la cartera irregular con previsiones se ubicó en 129%, por encima del registro de un año atrás.
• El conjunto de bancos mantiene robustos indicadores de solvencia. El patrimonio neto consolidado del sistema financiero se incrementó 1,4% en enero, acumulando de esta manera una expansión interanual de 20%. La integración de capital del sistema financiero duplicó a la exigencia normativa en enero, existiendo un exceso de integración en todos los grupos homogéneos de entidades financieras. La rentabilidad contable de enero para el conjunto de entidades financieras se ubicó en 2,3%a. del activo, conducida principalmente por los bancos privados. En los últimos 12 meses las utilidades devengadas acumularon 2,4%a. del activo, 0,8 p.p. más que en igual período del año anterior, en parte por el aumento de la ganancia por títulos valores, en el marco de la recomposición de las principales cotizaciones. De netearse los rubros vinculados a instrumentos que provienen de los efectos de la crisis 2001-2002 (fundamentalmente los ajustes de valuación de los préstamos al sector público y, en menor medida, la amortización de amparos), la rentabilidad anual acumulada se ubicaría en niveles similares a los observados 12 meses atrás.