Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

• Buscando facilitar el intercambio de billetes entre las entidades que tienden a ser recaudadoras y aquellas que
entregan más billetes a sus clientes dada la demanda de los mismos, a principios de febrero el BCRA aprobó
la creación de una plataforma electrónica para la negociación en línea del efectivo. Esta medida apunta a
reducir significativamente los costos de manejo y traslado del efectivo, tanto para el BCRA como para todo el
sistema financiero. Así, se agilizará el aprovisionamiento de efectivo a las sucursales más alejadas geográficamente
de las agencias regionales del BCRA. A su vez, genera incentivos a reemplazar operaciones en efectivo por transacciones bancarizadas, reduciendo la informalidad. En pos de seguir promoviendo la inversión privada se flexibilizó la apertura de cuentas especiales de inversión para no residentes y se ampliaron los destinos de la capacidad de préstamo en moneda extranjera, incluyendo la financiación de la producción ganadera que viene registrando aumentos en sus niveles de exportación. Con el objetivo de continuar proveyendo información clara y
detallada, a principios de 2017 el BCRA dispuso que el costo financiero total en las operaciones de crédito se
expresará en forma de tasa efectiva anual (en lugar de tasa nominal anual, como estaba dispuesto hasta ahora).
• La rentabilidad mensual del sistema financiero creció casi 1 p.p. del activo en diciembre respecto del mes anterior,
hasta ubicarse en 3,3% de forma anualizada (a.), impulsada en parte por los menores egresos por intereses y por los
mayores ingresos netos por servicios. Más allá del desempeño puntual de diciembre, en los últimos trimestres
las ganancias contables del sistema observaron un sendero decreciente. La rentabilidad sobre activos —
ROA— del sector alcanzó 2,8%a. en el último trimestre de 2016, cayendo a lo largo del año: ubicándose 0,9
p.p. y 1,9 p.p. por debajo de los niveles del trimestre anterior y del mismo período del 2015, respectivamente. En
líneas generales, esta menor rentabilidad fue explicada por las reducciones en los intereses cobrados por préstamos y
en los resultados por títulos valores. A lo largo de todo 2016 los beneficios contables del sistema financiero acumularon $74.560 millones, observando un incremento nominal de poco más de 24% respecto a 2015. Este es el
menor crecimiento anual de los últimos 8 años, durante los cuales el aumento promedio fue de casi 42%, con
picos de 66%, 58% y 50% en 2009, 2014 y 2013, respectivamente.
• En diciembre el saldo de crédito total (en moneda nacional y extranjera) al sector privado se incrementó
4,4% o 3,1% en términos reales1 (32,1% i.a. y -3,3% i.a. ajustado por inflación). De esta manera, el crédito al
sector privado creció en términos reales por quinto mes consecutivo, acumulando una expansión de 10,3%
desde agosto. Más aún, el financiamiento al sector privado cerró el último trimestre con un aumento real trimestral de 28%a. Este desempeño positivo se reflejó tanto en los préstamos a las empresas como a las familias.
• En línea con el objetivo del BCRA de impulsar a las transferencias inmediatas como medio de pago alternativo al efectivo, a lo largo de todo 2016 el valor de estas operaciones acumuló una expansión real de 20,4%
respecto a 2015, y de 31,2% en términos de cantidad de operaciones.
• La morosidad del crédito al sector privado permaneció sin cambios en diciembre, ubicándose en torno a 1,8%
de la cartera. En la primera parte del año se observó un ligero aumento en este indicador que fue parcialmente
revertido durante la segunda mitad, acumulando así un incremento cercano a 0,1 p.p. entre puntas de 2016. El ratio
de irregularidad de las financiaciones a las familias se situó en 2,7% en el mes, mientras que el correspondiente a los
préstamos a las empresas se ubicó en 1,2% (ambos sin variaciones mensuales significativas). En el cierre del año el
saldo de previsionamiento del sistema financiero alcanzó 136% de la cartera en situación irregular.
• El saldo de depósitos del sector privado creció 6,4% en el último mes del año, con aportes de las colocaciones
en dólares (8,1%, en moneda de origen) y en pesos (5,8%). En los últimos doce meses los depósitos del sector
privado se expandieron 44% (5,4% en términos reales), con un mayor dinamismo relativo del segmento en
moneda extranjera (111%). El crecimiento de los depósitos del sector privado en pesos en 2016 alcanzó 26,7% (-
7,3% ajustado por inflación) y fue impulsado por los bancos públicos.
• La liquidez bancaria cerró el año en niveles elevados. A diciembre los activos líquidos —en moneda nacional y
extranjera— representaron 34,7% de los depósitos, por encima del registro de noviembre y de fines de 2015. Por su
parte, como la tenencia de LEBAC disminuyó en el mes, el ratio amplio de liquidez se redujo levemente hasta
49,1%, si bien resultó 2,4 p.p. superior al evidenciado a fines de 2015.
• En el mes la integración de capital del conjunto de bancos representó 16,7% de los activos ponderados por
riesgo —APR—, nivel levemente por debajo del registro de noviembre y superior al de fines de 2015. El exceso de
integración de capital del sistema financiero alcanzó 94% de la exigencia sobre el cierre del año, ligeramente
por debajo del nivel del mes anterior, pero 15 p.p. por encima del registro de diciembre de 2015. Todos los grupos
de bancos presentaron una posición de capital excedentaria en el período.