Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.
Síntesis del mes
En 2009 el sistema financiero continuó incrementando los niveles de intermediación financiera con el sector privado. El activo neteado de las entidades financieras creció 2,2% en diciembre, acumulando una expansión de 14,2% en el año. La actividad bancaria de proveer medios de pago también viene presentando señales de expansión. La compensación de documentos siguió recuperándose a lo largo de 2009 y la proporción de cheques rechazados por falta de fondos se redujo con respecto a los niveles de fines de 2008.
Los depósitos totales subieron 2,9% en diciembre (15,1% i.a.), principalmente por el desempeño de las colocaciones del sector privado. El incremento mensual de las imposiciones de familias y empresas (4%) fue mayormente conducido por las cuentas a la vista (8,3%) en un marco de crecimiento estacional de la demanda de liquidez que caracteriza al mes.
Los bancos cierran el año manteniendo elevados niveles de liquidez. El ratio de liquidez (considerando partidas denominadas en moneda nacional y extranjera) subió levemente en el mes hasta 28,6%. El indicador amplio de liquidez (que incluye la tenencia de Lebac y Nobac no vinculada a operaciones de pases con el BCRA) se ubicó en 41,4% de los depósitos.
El crédito al sector privado se incrementó 3,1% en diciembre (9,3% i.a.). En el último trimestre el dinamismo del crédito fue claramente superior al resto del año, impulsado principalmente por las líneas destinadas al consumo de los hogares.
En los últimos meses viene disminuyendo gradualmente la morosidad del financiamiento al sector privado. La irregularidad de la cartera privada se ubicó en 3,5% en diciembre, descendiendo 0,3 p.p. en la segunda parte de 2009, fundamentalmente por el desempeño de los préstamos a los hogares. Los bancos muestran una sólida cobertura con previsiones. Sobre el cierre de 2009 el grado de cobertura del crédito al sector privado en situación irregular con previsiones se ubicó en 126%, aumentando levemente en la segunda parte del año.
El patrimonio neto consolidado del conjunto de entidades financieras se expandió 1,6% en diciembre, acumulando un incremento de 21% a lo largo de 2009. A nivel agregado la integración de capital regulatorio prácticamente duplicó a la exigencia normativa. El exceso de integración sigue siendo generalizado entre las entidades financieras. Las beneficios contables mensuales del conjunto de entidades financieras se ubicaron en 2,6%a. del activo, aumentando 0,6 p.p. con respecto a noviembre, fundamentalmente por mayores resultados por títulos valores y por intereses. En 2009 las ganancias contables acumuladas por el sistema financiero alcanzaron 2,4% del activo.
