Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

• Con el objetivo de continuar promoviendo el acceso a la vivienda y proteger el ahorro, a mediados
de septiembre de 2016 el BCRA reglamentó la ampliación de los instrumentos de crédito y ahorro a
largo plazo. En particular se designó a la UVI (Unidad de Vivienda) como el instrumento para actualizar
préstamos hipotecarios y depósitos en base al Índice del Costo de la Construcción que publica el INDEC.
Por su parte, los ya existentes instrumentos que se actualizaban en base a la inflación (CER), cambiaron
su denominación de UVI a UVA (Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por “CER”). Por otra parte, a fin de hacer más eficiente la gestión bancaria, al habilitar una reducción de los costos administrativos, desde noviembre el BCRA permitirá el depósito de cheques por vía electrónica. Finalmente,
buscando estimular el crédito al consumo y la producción, a fines de septiembre el Gobierno Nacional resolvió extender el Plan “AHORA 12” hasta el 31 de enero de 2017, incorporando nuevos productos.
• En agosto el saldo de financiamiento bancario en moneda extranjera al sector privado mostró un
destacado desempeño, creciendo 10,6% respecto a julio y 70,2% i.a. —en moneda de origen—. En tanto
el saldo de crédito en pesos al sector privado se incrementó 1% en el mes y acumuló un aumento nominal
interanual de 20,9% (-14,6% en términos reales1
).
• En agosto el ratio de morosidad del crédito al sector privado se situó en 1,9% del total de la cartera,
permaneciendo sin cambios de magnitud respecto del nivel de julio. El nivel de irregularidad de las
financiaciones a las familias se ubicó en 2,8% en el mes, mientras que el correspondiente a los préstamos
a empresas se mantuvo en 1,3%. Las previsiones contables representaron 136% de la cartera en mora.
• En línea con la evolución de los últimos meses, los depósitos en moneda extranjera del sector privado
continuaron aumentando, 3,1% mensual y 54,4% i.a. en agosto —considerando moneda de origen—.
Sin embargo, estas imposiciones tienen una baja importancia relativa en el fondeo total (9,2% del total).
Por su parte, el saldo de los depósitos del sector privado en pesos creció 0,9% en el mes y 26,3% i.a. (-
10,7% i.a. ajustado por inflación), variación explicada fundamentalmente por las imposiciones a plazo.
• El sistema financiero continuó presentando elevados indicadores de liquidez en agosto. Los activos
líquidos —en moneda nacional y extranjera, excluyendo LEBAC— totalizaron 29,9% de los depósitos
totales en el período, levemente por debajo del registro de julio, pero 8 p.p. por encima del mismo período
de 2015. Considerando las tenencias de instrumentos de regulación monetaria, el indicador de liquidez
amplio se ubicó en 47,8% de los depósitos en agosto.
• En agosto los indicadores de solvencia del sistema financiero se mantuvieron elevados. El ratio de
integración de capital para el conjunto de bancos permaneció en 16,6% de los activos ponderados por
riesgo (APR) en el mes. El capital de Nivel 1 representó 15,5% de los APR. Por su parte, el exceso agregado de integración de capital representó 93% de la exigencia normativa, en línea con el nivel del mes
pasado y del mismo período de 2015.
• En agosto las ganancias del sector en términos de sus activos (ROA) fueron 3,2%a., 1 p.p. menos
que las del mes pasado (24,8%a. en términos del patrimonio neto —ROE—). La disminución mensual
de los resultados contables se verificó en todos los grupos de entidades financieras y se explicó principalmente por la reducción del margen financiero —menores ganancias por títulos valores y por diferencias de cotización—. El ROA para el acumulado en ocho meses de 2016 fue 4%a. (ROE de 31,9%a.).
• La tasa de interés implícita estimada que obtiene el sistema financiero por préstamos, títulos
públicos y LEBAC en pesos, en su conjunto, se redujo en comparación con los niveles del segundo
trimestre de 2016. Esta caída superó a la disminución del costo de fondeo implícito estimado por depósitos en moneda nacional, generando así un achicamiento del diferencial entre estos conceptos. Este
diferencial se ubicó levemente por debajo del registro de fines de 2015.