Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.   

Síntesis

• En agosto el saldo de crédito total (en moneda nacional y extranjera) al sector privado creció 1,8% (22,9% i.a.) explicado mayormente por los préstamos en pesos, que se incrementaron 2% en el período (22% i.a.). Tanto en términos mensuales como interanuales, gran parte del aumento de los préstamos totales al sector privado resultó del comportamiento de las financiaciones a empresas, al expandirse 2,3% con respecto a julio y 25,1% en los últimos 12 meses. Por su parte, el saldo de las financiaciones a familias registró una variación nominal de 1,2% en el mes y 20,5% i.a.
• A mediados de septiembre el Gobierno Nacional implementó el programa “Ahora 12” mediante el que se podrán adquirir productos y servicios con tarjeta de crédito en doce cuotas sin interés y así estimular el consumo local. Para favorecer la implementación de esta iniciativa el BCRA estableció a partir de octubre una reducción de la exigencia de efectivo mínimo en un importe equivalente a 16% de (i) los préstamos que las entidades financieras otorguen a través del mencionado programa y de (ii) los créditos a una tasa de interés de 0% que los bancos canalicen a empresas no financieras emisoras de tarjetas de crédito en la medida que estas firmas hayan adherido a este programa. Asimismo se dispuso que los créditos indicados en el punto (ii) puedan asignarse a completar parcialmente el cupo de la quinta etapa de la Línea de Crédito para la Inversión Productiva (LCIP) —segundo semestre de 2014—.
• El ratio de irregularidad de los préstamos al sector privado otorgados por el sistema financiero se incrementó levemente en el mes hasta 2,1%, acumulando un ligero incremento internaual de sólo 0,2 p.p. . No obstante esta evolución mensual, el conjunto de entidades financieras continúa registrando bajos niveles de morosidad de su cartera crediticia tanto en términos históricos como respecto a otras economías. La cobertura con previsiones contables de la cartera en situación irregular se ubicó 137,2% en agosto.
• Los depósitos en pesos del sector privado crecieron 1,3% (29,4% i.a.) en agosto. Dentro de este segmento, el aumento mensual relativo de los depósitos a plazo superó al de las cuentas a la vista. Por su parte, las colocaciones en moneda extranjera del sector privado se incrementaron en el período (4,2% i.a. en moneda de origen). En el mes el saldo de balance de las imposiciones del sector público se recompuso luego de la disminución evidenciada en julio pasado. Así, los depósitos totales (en moneda nacional y extranjera, del sector público y privado) se expandieron 3,3% (26,6% i.a.) en agosto.
• Para promover el ahorro minorista en moneda nacional, desde el 8 de octubre el BCRA dispuso un límite mínimo para la tasa de interés de depósitos a plazo fijo en pesos de las personas físicas. En particular, en la medida en que el importe colocado en plazo fijo no exceda la cobertura del seguro de garantía de los depósitos, la tasa no podrá ser inferior a la que surja del producto entre la última “tasa de interés pasiva de referencia” (promedio simple de las tasas de corte de la LEBAC a 90 días) y el coeficiente que corresponda según el plazo original de la imposición. Paralelamente, el BCRA decidió incrementar el importe de la cobertura de la garantía de los depósitos, de $120.000 a $350.000 por titular. Dado este mayor nivel de cobertura, se decidió aumentar el aporte mensual que realizan las entidades financieras al Fondo de Garantía de los Depósitos. Por último, el BCRA aumentó las tasas de interés para los pases con las entidades financieras.
• En agosto el indicador de liquidez (considerando partidas en moneda nacional y extranjera) del sistema financiero agregado se incrementó 2,1 p.p. de los depósitos, hasta representar 25,1%. En igual sentido, el indicador de liquidez amplio (incluyendo pesos y moneda extranjera, con tenencias de LEBAC y NOBAC) aumentó 1,2 p.p. en el mes, alcanzando 43,8% de los depósitos (creciendo 6,3 p.p. respecto del nivel observado doce meses atrás).
• El patrimonio neto del sistema financiero consolidado se expandió 3,1% en el mes (44,2% i.a.) fundamentalmente por las utilidades devengadas. La integración de capital del conjunto de bancos se ubicó en 14,3% de los activos ponderados por riesgo totales (APR) en el período, mientras que la integración de capital Nivel 1 representó 13,3% de los APR. Por su parte, en agosto el exceso de integración de capital sobre la exigencia normativa (posición de capital) alcanzó 84%, acumulando interanualmente un incremento de 13 p.p.
• En agosto el ROA del sistema financiero se ubicó en 4,6%a., aumentando 0,2 p.p. respecto al mes pasado principalmente por la mejora del margen financiero. De esta manera, en el acumulado de los últimos doce meses el sistema financiero devengó beneficios equivalentes a 4,5%a. del activo.