Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• En agosto, la mayor turbulencia en los mercados financieros internacionales no impidió que la banca continúe consolidando su proceso de normalización patrimonial. A partir de la política financiera definida por el BCRA, nuestro sistema financiero prácticamente canceló los redescuentos por iliquidez otorgados un lustro atrás, redujo de manera sostenida el financiamiento al sector público y sólo puede prestar dólares a quienes demuestren capacidad de repago en esa moneda. Esta evidente fortaleza de los bancos en Argentina permite enfrentar la volatilidad del nuevo contexto internacional sin contratiempos tanto en materia de liquidez como de solvencia.
• En agosto los depósitos continuaron creciendo, consolidándose como la principal fuente de fondos del sistema financiero. En el mes los depósitos totales crecieron $4.100 millones (2,1% ó 23,5% i.a.), por el aporte parejo de las colocaciones públicas y privadas. En este marco, el saldo de balance de las disponibilidades y de los pases activos de los bancos, en términos de los depósitos, aumentó 0,2 p.p. en el mes hasta 22,2%.
• La dinámica favorable del crédito al sector privado continuó en el mes: el saldo de balance de las financiaciones privadas aumentó 4,2% en agosto (41,1% i.a.). Las líneas que presentaron un mejor desempeño en el mes resultaron las tarjetas de crédito, los documentos y los préstamos personales. Por su parte, las líneas hipotecarias verificaron un aumento de 38,6%a. en 2007.
• En este contexto de sostenido crecimiento del crédito al sector privado, continuó reduciéndose la morosidad. En efecto, la irregularidad se ubicó en 3,6% de las financiaciones privadas en agosto, 0,1 p.p. por debajo de julio, resultando 0,9 p.p. menor que a fines de 2006. Esta mejora de la calidad de la cartera de 2007 resultó fundamentalmente explicada por las financiaciones destinadas a empresas. La irregularidad de las familias, si bien mostró una leve suba anual, aún continúa en niveles bajos.
• La exposición al sector público se redujo 0,7 p.p. del activo en el mes, hasta 16,3%, acumulando una contracción de 5,3 p.p. en 2007. Por su parte la banca privada mostró, por primera vez desde la crisis, un nivel de exposición al sector público menor a 10%. La dinámica mensual estuvo conducida principalmente por la amortización de la cuota de capital del Boden 2012.
• Aunque en menor medida que en julio, las turbulencias de los mercados financieros internacionales impactaron sobre los resultados de la banca en agosto. La mejora mensual estuvo en parte vinculada a las medidas implementadas por el BCRA tendientes a evitar que los movimientos transitorios en las cotizaciones de los títulos públicos agreguen volatilidad a la rentabilidad de las entidades financieras. En particular, en agosto el sistema financiero registró una pérdida contable de $20 millones ó 0,1%a. del activo, 0,7 p.p. del activo mejor que el mes pasado. Los ingresos recurrentes siguen fortaleciéndose: los resultados por servicios superaron por primera vez los valores de pre-crisis. Durante los primeros ocho meses de 2007 el sistema financiero devengó beneficios por más de $2.000 millones.
• El patrimonio neto de la banca registró un leve descenso en agosto explicado por las pérdidas del mes y por los ajustes por diferencias de valuación no realizadas surgidas de la caída de la cotización de títulos valores. En particular, el patrimonio neto de la banca se redujo 0,6% en agosto. No obstante este movimiento mensual, en los últimos doce meses se registró un incremento en el patrimonio de 14,1%.
• Alentado por las buenas perspectivas para la actividad financiera viene observándose un sostenido crecimiento de la estructura operativa bancaria: se registran subas en el nivel de empleo, en la cantidad de sucursales y de cajeros automáticos. En los últimos años, se han producido progresos en las zonas geográficas con menor cobertura, principalmente en materia de acceso a servicios financieros a través de cajeros automáticos.