Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• Conducidos por la sostenida expansión del crédito al sector privado, decreciente exposición al sector público y aumento de depósitos a plazo fijo, en agosto los bancos evidenciaron un nuevo incremento en su volumen de intermediación financiera. Los resultados positivos obtenidos en el mes, en un marco de competencia, combinados con nuevas capitalizaciones, contribuyeron a fortalecer la solvencia del sector.
• A través de la política financiera del BCRA, el sistema financiero logró profundizar su financiamiento al sector privado y aumentar su independencia de las necesidades financieras del Gobierno. El crédito privado alcanzó 27,8% de los activos totales, superando en 3 p.p. a la exposición al sector público, que en agosto cayó 0,9 p.p. hasta un nivel de 24,8%. En perspectiva, en igual mes de 2004 la exposición al sector público era cercana a 41% del activo, mientras que los créditos privados sólo alcanzaban a representar aproximadamente 19% del activo.
• Los préstamos destinados al sector privado aumentaron 2,9% en agosto, alcanzando una expansión de 40%a. en el acumulado de 2006. Las financiaciones canalizadas a empresas se siguen focalizando en aquellos sectores productivos más dinámicos (la industria y la producción primaria de bienes canalizan 59% del financiamiento a empresas), en un marco de un mayor plazo promedio de madurez de las nuevas financiaciones comerciales otorgadas (más de 18 meses promedio, casi 16% más plazo que en igual mes de 2005).
• Los depósitos a plazo del sector privado registraron un significativo crecimiento de 6,4% en agosto, movimiento principalmente impulsado por la normativa del BCRA que alienta la migración del ahorro constituido en cuentas a la vista hacia depósitos a plazo. Por primera vez desde la crisis, en 2006 los depósitos a plazo crecen más rápido que los vista.

• Los pasivos del sistema financiero sostienen su proceso de normalización: mientras que en agosto las entidades financieras realizaron pagos al BCRA por $125 millones en el marco del matching, entre septiembre y octubre estas erogaciones alcanzaron $397 millones. Actualmente 22 bancos pagaron el total de los redescuentos, mientras que los únicos 2 que mantienen deudas no solo amortizan lo programado mensualmente sino que efectuaron pagos anticipados de modo voluntario por importes considerables cada uno de ellos.
• En el marco de un proceso de adquisición, durante agosto un banco privado nacional recibió un aporte de capital de aproximadamente $830 millones. Además, dos entidades financieras extranjeras recibieron capitalizaciones por casi $82 millones en total. De esta manera, desde octubre de 2004 se acumulan capitalizaciones por $7.930 millones, lo cual contribuye a consolidar la robustez de la banca.
• En agosto, los beneficios contables (1,2%a. del activo) y las nuevas capitalizaciones fortalecieron la solvencia del sistema financiero. Así, el patrimonio neto de la banca aumentó 3,8% en el mes (1,2% si se consolida entre entidades financieras), alcanzando una expansión de 16,5% (14,1% consolidado) entre enero y agosto de 2006. Por su parte, la integración de capital normativo de agosto alcanzó a representar 16,4% de sus activos (ponderados por riesgo de crédito).
• Los principales orígenes de recursos de la banca fueron el incremento de los depósitos privados ($3.100 millones) y la reducción en la exposición al sector público ($2.000 millones). La expansión de las financiaciones destinadas al sector privado ($1.950 millones), el aumento de activos líquidos de los bancos ($1.500 millones) y el incremento de la tenencia de Lebac y Nobac ($1.270 millones) fueron las principales aplicaciones de recursos del sistema financiero.