Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis

• Con el propósito de continuar avanzando en el desarrollo de un mercado de préstamos que permita un mayor acceso de la población a la vivienda propia, recientemente el BCRA amplió la gama de garantías admitidas. Se permitió incluir, bajo determinadas condiciones, los boletos de compra-venta como garantía de operaciones de financiamiento para la compra de viviendas. Esta medida acompaña a otras disposiciones adoptadas por esta Institución, como la eliminación de los límites a los montos de las transferencias bancarias para facilitar la realización de operaciones inmobiliarias. En paralelo, las autoridades de CABA, de la provincia de Buenos Aires y de Río Negro avanzaron en la reducción de la tasa de ingresos brutos sobre los intereses y ajustes de capital de los préstamos hipotecarios.

• El saldo de crédito total al sector privado aumentó nominalmente 2,1% en abril, evidenciándose un leve incremento al ajustar la serie por inflación1 y por estacionalidad. El desempeño mensual fue dinamizado por los préstamos en moneda extranjera, los cuales se incrementaron 4,2% en moneda de origen. En tanto, las líneas en pesos crecieron 1,7% (-0,6% real) en el período. Desde el comienzo de 2017 el financiamiento bancario a empresas y familias registra variaciones interanuales —i.a.— reales positivas (4,6% i.a. a abril), comportamiento que se observa en la mayoría de los grupos de entidades financieras. Se mantiene un mayor dinamismo en el segmento de crédito a los hogares, principalmente debido a los préstamos prendarios e hipotecarios (estos últimos registraron en abril, por noveno mes consecutivo, un aumento real respecto al mes previo).

• En abril la irregularidad del crédito al sector privado se ubicó en 2% del total de financiaciones. El ratio de morosidad del financiamiento a las familias alcanzó en 3% en el mes, mientras que el correspondiente a las empresas se situó en 1,1%. Las previsiones contables del sistema financiero representaron 134% de la cartera en situación irregular.

• El saldo de los depósitos del sector privado creció 1,5% en el mes, principalmente por el desempeño del segmento en moneda extranjera (3,1% en moneda de origen). Las colocaciones en pesos de las empresas y familias se incrementaron nominalmente 1% en el mes, a partir del aumento de las cuentas a la vista. En una comparación interanual, los depósitos del sector privado crecieron nominalmente 39,7% (8,9% ajustado por inflación). Por su parte, el saldo de los depósitos totales se expandió 46,9% i.a. (14,5% en términos reales).

• En abril el indicador amplio de liquidez —considera tenencias de LEBAC— se redujo 2,8 p.p. de los depósitos hasta 49,5%. Este desempeño fue explicado por la disminución de las disponibilidades en moneda extranjera y de las operaciones de pase con el BCRA. Las mayores tenencias de LEBAC y disponibilidades en pesos compensaron parcialmente la evolución mensual. A pesar del desempeño evidenciado en abril, la liquidez amplia continúa en niveles elevados ubicándose 4,7 p.p. de los depósitos por encima del nivel evidenciado doce meses atrás.

• En abril la integración normativa de capital del sistema financiero representó 16,7% de los activos ponderados por riesgo (APR). El capital Nivel 1 —de mejor calidad relativa— alcanzó 15,3% de los APR a nivel agregado. El conjunto de bancos mantuvo un nivel de integración de capital regulatorio muy por encima de los requerimientos mínimos exigidos normativamente. Así, el exceso de integración de capital se ubicó en el orden de 94% de la exigencia normativa, 14 p.p. más que en abril de 2016.

• Las ganancias mensuales del sistema financiero en términos de sus activos (ROA) fueron equivalentes a 2,7%a. en abril, cayendo con respecto al nivel de marzo (-1,3 p.p.). En el acumulado de doce meses, los resultados del conjunto de bancos representaron 3,3% del activo, registrando una caída en una comparación interanual. Todos los grupos de entidades financieras redujeron sus indicadores de rentabilidad para el acumulado en doce meses (ROA y ROE).