Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis del mes

• En abril el sistema financiero continuó expandiéndose: la captación de depósitos privados fue la principal fuente de fondeo, al tiempo que el crecimiento del crédito al sector privado mantuvo su tendencia positiva, en un contexto de riesgo de contraparte acotado. Se aceleró la reducción en la exposición de los bancos al sector público y se fortaleció la solvencia del sector, producto de nuevos aportes de capital y de los resultados positivos obtenidos.
• En línea con los incentivos establecidos por el BCRA, en abril la banca verificó una contracción de 1,4 p.p. del activo en la exposición al sector público, hasta alcanzar un valor de 18,3%. Así, el sistema financiero siguió incrementando su independencia a las necesidades financieras del sector público.
• Siguió profundizándose la normalización del balance del sistema financiero. Por un lado y además de las cuotas de abril, mayo y junio del esquema de matching, el único banco con redescuentos por iliquidez pendientes realizó pagos anticipados por cerca de $800 millones en junio. Por otro lado, en abril se entregó gran parte de las compensaciones pendientes del Gobierno Nacional, llegando prácticamente a desaparecer del activo del sistema financiero.
• El crédito al sector privado mantuvo su senda de crecimiento en abril, aumentando 2,2% (40,5% i.a.). Entre las financiaciones a empresas, los sectores que se destacaron fueron la industria y el comercio, mientras que los adelantos y las líneas para exportación imprimieron el mayor ritmo de expansión. En el caso de las familias, los préstamos prendarios y las tarjetas de crédito fueron las líneas más dinámicas.
• La calidad de las financiaciones al sector privado continuó mejorando en 2007. El ratio de irregularidad llegó a 4,1% del total de financiaciones privadas en abril, acumulando una disminución de 0,4 p.p. en el año.
• El crecimiento de los depósitos privados no financieros resultó el principal origen de fondos en el mes, aumentando 2,5% (26,9% i.a.). A diferencia de lo que vino ocurriendo en los últimos meses, la expansión de los depósitos privados de abril se debió a la dinámica de las cuentas a la vista. En efecto, en el mes se observó un crecimiento de las cuentas corrientes, movimiento en parte vinculado a las mayores necesidades de liquidez del sector privado para hacer frente a los vencimientos impositivos de mayo.
• En este contexto, el sistema financiero destinó una importante cantidad de recursos a la constitución de activos líquidos durante abril. Así, el indicador de liquidez aumentó 1,1 p.p. de los depósitos en el mes, ubicándose en 23%. En línea con la abundante liquidez, el mercado de call registró un menor volumen operado y tasas de interés decrecientes.
• La banca verificó ganancias por 1,3%a. del activo (9,4%a. del patrimonio neto) durante abril. La caída mensual de los resultados contables estuvo principalmente explicada por pérdidas vinculadas a ajustes en el balance de dos bancos extranjeros, compensadas en parte por el incremento verificado en los resultados por intereses y los menores cargos por incobrabilidad, en un marco de mayor volumen de intermediación financiera. Si se excluyen estas dos entidades financieras, los beneficios devengados ascenderían a 2,1%a. del activo y 15,9%a. del patrimonio neto.
• En abril se profundizó la solvencia del sistema financiero de la mano de una capitalización y de los beneficios contables devengados. El patrimonio neto del sistema financiero se expandió $720 millones (2,1% ó 23,5% i.a.) en el mes, movimiento que estuvo explicado por la capitalización efectuada por un banco extranjero (aproximadamente $780 millones) y las ganancias de abril, siendo estos movimientos parcialmente compensados por la constitución de reservas en ciertos bancos para el pago de dividendos ($290 millones).
• La banca está profundizando la expansión de su estructura operativa, observándose, en particular, crecimientos en la planta de personal (6,6% i.a.), que estuvieron por encima de la creación de empleo formal, y en la cantidad cajeros automáticos (16,9% i.a.).