Informe Sobre Bancos

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino.

Síntesis

Durante abril el sistema financiero continuó desarrollando sus operaciones en un contexto de adecuada solidez. En particular, se evidenció un mayor dinamismo tanto en la actividad de intermediación financiera con el sector privado, como en la provisión de medios de pago de la economía.

El saldo de balance de los depósitos totales del sistema financiero aumentó 4,4% en abril (23,9% i.a.), recogiendo mayormente el efecto del incremento en las colocaciones del sector público. El saldo de depósitos del sector privado creció 2,8% en el mes, impulsado principalmente por las imposiciones a la
vista. En los últimos 12 meses los depósitos del sector privado se expandieron 20%, siendo los bancos públicos y privados nacionales los que registraron el mayor dinamismo relativo.

El ratio de liquidez del sistema financiero (incluyendo partidas en moneda nacional y extranjera) se incrementó 1 p.p. de los depósitos en el mes hasta 33% debido al incremento del stock neto de pases con el BCRA y a una mayor integración de efectivo mínimo. El indicador amplio de liquidez (con Lebac
y Nobac no vinculadas a pases con el BCRA) creció hasta 46,6% de las imposiciones totales en abril. Los bancos públicos explicaron mayormente el aumento mensual de los niveles de liquidez.

El financiamiento al sector privado aumentó 3,6% en el mes, conducido principalmente por las líneas de crédito comerciales. El ritmo de crecimiento del saldo de balance de las financiaciones a familias y empresas ascendió a 21%a. (en los primeros 4 meses del año), 15 p.p. más que en el mismo período de 2009. Los bancos privados nacionales y extranjeros explicaron principalmente estos desempeños.

El crédito destinado a la industria (principalmente vía documentos) y a las empresas prestadoras de servicios (fundamentalmente por medio de adelantos) verificó el mayor crecimiento entre los distintos sectores productivos en el comienzo de 2010. Por su parte, el crédito destinado al consumo siguió impulsando el financiamiento bancario a los hogares.

El ratio de irregularidad de las financiaciones al sector privado se redujo levemente en el mes hasta 3,2%, principalmente por el desempeño de las EFNB y los bancos privados. En los últimos meses el descenso de la morosidad fue explicada por el crédito destinado al consumo de las familias que se ubicó
en 4,7%, cayendo 1,7 p.p. desde el máximo de 2009 (mayo). El ratio de irregularidad del sector corporativo se mantuvo relativamente estable en torno a 2,4%. El sistema financiero sigue mostrando un significativo nivel de cobertura con previsiones (134% del financiamiento al sector privado en situación irregular).

Si bien el conjunto de bancos continuó registrando ganancias contables en abril, el patrimonio neto consolidado se redujo (-1,9%) fundamentalmente por el efecto de la distribución de dividendos de algunas entidades financieras. A pesar de este movimiento, el patrimonio neto consolidado del conjunto de
bancos acumuló un incremento de 17,1% i.a. De esta manera, el sistema financiero continuó verificando elevados indicadores de solvencia. En particular, la integración de capital en relación a los activos ponderados por riesgo se ubicó en 18,4% en abril, casi duplicando a la exigencia normativa.

Las ganancias contables representaron 2,7%a. del activo en abril, levemente por debajo del mes previo. La reducción del margen financiero (por menores ganancias por títulos valores) y de los resultados por servicios fue parcialmente compensada por una caída de los gastos de administración y, en menor
medida, de los cargos por incobrabilidad. Los beneficios del sistema financiero acumularon 2,4%a. del activo en los primeros cuatro meses del año, 0,4 p.p. más que en el mismo período de 2009.