Informe de Pagos Minoristas

El mes de análisis es septiembre de 2026 excepto para extracciones, tarjetas de crédito, tarjetas de débito, tarjetas prepagas y tarjetas de transporte que la información corresponde a agosto de 2026 (último dato disponible).

En septiembre los envíos de dinero en pesos (transferencias inmediatas “push”) verificaron un crecimiento en cantidades del 21,9 % i.a.

− En pesos: se registraron 791,6 millones de transacciones por $ 99,7 billones, que implican aumentos interanuales de 21,9 % y 6,6 % en cantidades y en montos reales, respectivamente. El 75 % de las transacciones tuvo como origen y/o destino una CVU.
− En moneda extranjera: se registraron 2,1 millones de operaciones (2,4 % i.a.) por USD 3.752 millones (10,6 % i.a. en moneda de origen).

Los ingresos de dinero en pesos (transferencias inmediatas “pull”) alcanzaron 44,4 millones de operaciones en septiembre.

− Se realizaron 44,4 millones de transferencias por $ 4,7 billones, representando incrementos interanuales de 17,9 % en cantidades y 10 % en montos reales.

Los pagos con transferencia (PCT ) interoperables mediante el QR totalizaron 122,8 millones de operaciones en pesos.

− Se efectuaron 123,9 millones de operaciones de PCT (70 % i.a.) en pesos, por un total de $ 3,1 billones (64,5 % i.a. en términos reales).

o QR: el 99,1 % de los PCT se inició con códigos QR, lo que representa 122,8 millones de pagos (71,5 % i.a.) por $ 3,1 billones (66,5 % i.a. en términos reales). El 52,8 % fue realizado por clientes que utilizaron sus cuentas a la vista (CBU) y en un 47,2 % en sus cuentas de pago (CVU). Por su parte, en comercios el 54,7 % de las operaciones fueron acreditadas en cuentas de pago, mientras que el 45,3 % restante fue canalizado a cuentas a la vista.

Actualmente se encuentran registradas ante el BCRA 93 billeteras digitales interoperables y 67 aceptadores de PCT .

o Con claves aleatorias: el 0,8 % utilizó un token para el inicio de los PCT; se trata de 1,1 millones de operaciones (-16,5 % i.a.) por $ 40,2 mil millones (-14,3 % i.a. en términos reales).

Cuentas de pago y fondos invertidos a través de los PSPCP

En agosto, sobre un total de 70,1 millones de cuentas de pago, 16,1 millones tuvieron saldo por un total de $ 0,9 billones de pesos. Por su parte, los saldos invertidos en FCI de dinero alcanzaron los $ 9 billones en igual mes. Considerados en forma conjunta, ambos conceptos representaron el 7,9 % del total de los depósitos en pesos del sector privado. En la actualidad se encuentran incorporados en el Registro de Proveedores de Servicios de Pago un total de 239 PSPCP.

Débito directo

En septiembre se realizaron 11,5 millones de débitos directos (-3,7 % i.a.) por un total de $ 2,4 billones (3,9 % i.a. en términos reales). La tasa de efectividad alcanzó el 37,6 %.

Cheques. El 86,2 % de los montos compensados en septiembre correspondió a ECHEQ.

− Se compensaron 5,1 millones de cheques (físicos y electrónicos en pesos) por un total de $ 26,9 billones. La participación del ECHEQ sobre el total de compensados alcanzó el 66 % en cantidades (3,4 millones de cheques electrónicos) y 86,2 % en montos ($ 23,2 billones), con incrementos de 7,1 puntos porcentuales (p.p.) y 4,4 p.p. respecto a septiembre de 2025.
− Asimismo, dada la implementación del ECHEQ en dólares, en septiembre se compensaron 172 cheques por un monto total de USD 21 millones.
− Rechazos por motivo “sin fondos suficientes”: la relación con el total de compensados totalizó 1,7 % en cantidades y 1,1 % en montos (sin cambios y 0,1 p.p. respectivamente respecto a agosto de este año).

Tarjetas. El uso de las tarjetas débito supera a las de crédito.

− Débito: se efectuaron 190,7 millones de transacciones por $ 7 billones de pesos en agosto (último dato disponible), con un incremento del 7,1 % i.a. en cantidades y de 12,4 % i.a. en montos reales. Asimismo, en agosto se realizaron 11,3 miles de transacciones en moneda extranjera por USD 7,7 millones (el 80,7 % fueron cursadas a través del canal e-commerce).
− Crédito: se observaron variaciones interanuales de -18,1 % en cantidades y -20 % en montos reales, realizándose 147,8 millones de pagos por $ 10,1 billones. Los canales más utilizados, considerando cantidades, fueron e-commerce con el 41,3 %, POS y QR con el 43,7 %, otros 10,4 y débito automático con el 4,6 %. El QR interoperable alcanzó el 4,6 % del total de las operaciones con tarjetas de crédito, en cantidades. Por su parte, la modalidad en un pago representó 87,8 % en cantidades y 65 % en montos del total de operaciones.
− Prepaga: se realizaron 48,7 millones de pagos por $ 0,9 billones, lo que representa variaciones de 9,9 % y -4,3 % i.a., en cantidades y montos reales respectivamente.

Transporte

− Tarjetas prepagas de transporte: en julio se realizaron 292,7 millones de viajes (-15,1 % i.a.) mediante la tarjeta SUBE, que totalizaron $ 0,21 billones (un incremento del 8,5 % i.a. en términos reales).
− Viaje con QR: en septiembre se realizaron 26,9 millones de viajes, que totalizaron $ 38 mil millones, registrándose principalmente en colectivos (23,9 millones, el 89% del total) y en las distintas líneas de subterráneos (3 millones, el 11,2 %).

Factura electrónica MiPyME (FCEM)

En el mes de análisis el 85,8 % de las operaciones se efectuaron en pesos, ingresando al sistema de circulación abierta (SCA) 64,4 miles de facturas en esa moneda por $ 1,7 billones.

Extracciones

El 88,1 % de las extracciones se realizó desde cajeros automáticos, canal que registró una caída interanual del 29 % en la cantidad de operaciones y del 17 % en su monto real total.

− Cajeros automáticos: en agosto (último dato disponible) se realizaron 37,3 millones de extracciones en los 16.593 cajeros disponibles (ATM) por un total de $ 4,5 billones, siendo aproximadamente 2.249 la cantidad promedio de extracciones en cada ATM en el mes. El monto de extracción promedio alcanzó $ 119,4 miles.
− Extrabancarias con tarjeta de débito: 2,8 millones de extracciones por $ 0,2 billones, con un monto promedio de $ 71,5 miles.
− Extrabancarias desde cuentas de pago intra PSPCP (“closed loop”): 2,2 millones de extracciones por $ 0,18 billones, siendo el monto promedio de $ 81,2 miles.

Resumen normativo de septiembre

Comunicación A 8473. Mediante esta comunicación el BCRA pone a disposición de los administradores de transferencias inmediatas información de carácter público para fortalecer sus herramientas de análisis y monitoreo. A partir de ella, los administradores deben elaborar perfiles de riesgo de fraude a ser provistos sin cargo a las entidades financieras y a los PSPCP para su utilización en el monitoreo transaccional, las altas de clientes y las revisiones periódicas de KYC. La iniciativa busca aportar una visión sistémica que complemente los modelos de análisis existentes, contribuya a la detección temprana de posibles conductas fraudulentas y fortalezca la seguridad y la confianza en las transferencias electrónicas.