Informe de Pagos Minoristas

El mes de análisis es agosto de 2026 excepto para extracciones, tarjetas de crédito, tarjetas de débito, tarjetas de transporte y tarjetas prepagas que la información corresponde a julio de 2026 (último dato disponible).

En agosto los envíos de dinero en pesos (transferencias inmediatas “push”) verificaron un crecimiento en cantidades del 20,3 % i.a.

− En pesos: se registraron 779 millones de transacciones por $ 96 billones, que implican aumentos interanuales de 20,3 % y 5,5 % en cantidades y en montos reales, respectivamente. El 76,9 % de las transacciones tuvo como origen y/o destino una CVU.
− En moneda extranjera: se registraron 2,2 millones de operaciones (18,5 % i.a.) por USD 3.792 millones (43,5 % i.a. en moneda de origen).

Los ingresos de dinero en pesos (transferencias inmediatas “pull”) alcanzaron 44,5 millones de operaciones en agosto.

− Se realizaron 44,5 millones de transferencias por $ 4,7 billones, representando incrementos interanuales de 12,3 % en cantidades y 1,6 % en montos reales.

Los pagos con transferencia (PCT) interoperables mediante el QR totalizaron 117,2 millones de operaciones en pesos.

− Se efectuaron 118,3 millones de operaciones de PCT (65,6 % i.a.) en pesos, por un total de $ 3 billones (60,4 % i.a. en términos reales).
    o QR: el 99,1 % de los PCT se inició con códigos QR, lo que representa 117,2 millones de pagos (67,5 % i.a.) por $ 2,9 billones (62,9 % i.a. en términos reales). El 52,7 % fue realizado por clientes que utilizaron sus cuentas a la vista (CBU) y en un 47,3 % en sus cuentas de pago (CVU). Por su parte, en comercios el 53,8 % de las operaciones fueron acreditadas en cuentas de pago, mientras que el 46,2 % restante fue canalizado a cuentas a la vista.

Actualmente se encuentran registradas ante el BCRA 92 billeteras digitales interoperables y 67 aceptadores de PCT.

   o Con claves aleatorias: el 0,9 % utilizó un token para el inicio de los PCT; se trata de 1,1 millones de operaciones (-23,8 % i.a.) por $ 40,8 mil millones (-23,2 % i.a. en términos reales).

Cuentas de pago y fondos invertidos a través de los PSPCP

En julio, sobre un total de 67,3 millones de cuentas de pago, 15,8 millones tuvieron saldo por un total de $ 0,9 billones de pesos. Por su parte, los saldos invertidos en FCI de dinero alcanzaron los $ 8,9 billones en igual mes. Considerados en forma conjunta, ambos conceptos representaron el 7,2 % del total de los depósitos en pesos del sector privado. En la actualidad se encuentran incorporados en el Registro de Proveedores de Servicios de Pago un total de 233 PSPCP.

Débito directo

En agosto se realizaron 11,1 millones de débitos directos (-4,6 % i.a.) por un total de $ 2,2 billones (2,2 % i.a. en términos reales). La tasa de efectividad alcanzó el 40,4 %.

Cheques. El 87,2 % de los montos compensados en agosto correspondió a ECHEQ.

− Se compensaron 4,8 millones de cheques (físicos y electrónicos en pesos) por un total de $ 27,5 billones. La participación del ECHEQ sobre el total de compensados alcanzó el 65,6 % en cantidades (3,1 millones de cheques electrónicos) y 87,2 % en montos ($ 24 billones), con incrementos de 7,8 puntos porcentuales (p.p.) y 6 p.p. respecto a agosto de 2025.
− Asimismo, dada la implementación del ECHEQ en dólares, en agosto se compensaron 247 cheques por un monto total de USD 39,3 millones.
− Rechazos por motivo “sin fondos suficientes”: la relación con el total de compensados totalizó 1,7 % en cantidades y 1 % en montos (-0,2 p.p. y -0,1 p.p. respectivamente respecto a julio de este año).

Tarjetas. El uso de las tarjetas débito superó a las de crédito

− Débito: se efectuaron 172 millones de transacciones por $ 5,7 billones de pesos en julio (último dato disponible), con disminuciones de 8,4 % i.a. en cantidades y de 14,7 % i.a. en montos reales. Asimismo, en julio se realizaron 10,3 miles de transacciones en moneda extranjera por USD 6,1 millones (el 97,1 % fueron cursadas a través del canal e-commerce).
− Crédito: se observaron variaciones interanuales de -9,2 % en cantidades y -17,6 % en montos reales, realizándose 159,3 millones de pagos por $ 10 billones. Los canales más utilizados, considerando cantidades, fueron e-commerce con el 41,7 %, POS y QR con el 33,5 % y débito automático con el 15,9 %. El QR interoperable alcanzó el 4,8 % del total de las operaciones con tarjetas de crédito, en cantidades. Por su parte, la modalidad en un pago representó 88,6 % en cantidades y 67,7 % en montos del total de operaciones.

Transporte

− Tarjetas prepagas de transporte: en julio se realizaron 270,2 millones de viajes (-22 % i.a.) mediante la tarjeta SUBE, que totalizaron $ 0,19 billones (una disminución del 1,7 % i.a. en términos reales).
− Viaje con QR: en agosto se realizaron 26,3 millones de viajes, que totalizaron $ 36,4 mil millones, registrándose principalmente en colectivos (23,5 millones, el 89,1 % del total) y en las distintas líneas de subterráneos (2,9 millones, el 10,9 %).

Factura electrónica MiPyME (FCEM)

En el mes de análisis el 85,9 % de las operaciones se efectuaron en pesos, ingresando al sistema de circulación abierta (SCA) 66,5 miles de facturas en esa moneda por $ 1,7 billones.

Extracciones

El 88,4 % de las extracciones se realizó desde cajeros automáticos, canal que registró una caída interanual del 28 % en la cantidad de operaciones y del 16 % en su monto real total.
− Cajeros automáticos: en julio (último dato disponible) se realizaron 41 millones de extracciones en los 16.662 cajeros disponibles (ATM) por un total de $ 4,8 billones, siendo aproximadamente 2.459 la cantidad promedio de extracciones en cada ATM en el mes. El monto de extracción promedio alcanzó $ 118,3 miles.
− Extrabancarias con tarjeta de débito: 3,1 millones de extracciones por $ 0,2 billones, con un monto promedio de $ 72,1 miles.
− Extrabancarias desde cuentas de pago intra PSPCP (“closed loop”): 2,3 millones de extracciones por $ 0,18 billones, siendo el monto promedio de $ 81,4 miles.

Resumen normativo de agosto

La Comunicación A 8471 fortaleció el régimen de gestión del riesgo de fraude aplicable a los proveedores de servicios de pago. Para los PSPCP estableció la implementación gradual de un marco integral de gestión del riesgo operacional, incluyendo el riesgo de fraude, con requisitos de gobernanza, políticas antifraude, responsables designados, monitoreo, mitigación y reporte. A su vez, dispuso obligaciones simplificadas para los demás PSP, orientadas a asegurar la existencia de responsables para la gestión del riesgo de fraude, la realización de autoevaluaciones de dicho riesgo, el desarrollo de planes de mitigación y la aplicación de controles en materia de tecnología y seguridad de la información.