Informe de Inclusión Financiera

Síntesis ejecutiva

– En el segundo trimestre de 2026, la infraestructura digital se caracterizó por un elevado nivel de acceso a canales electrónicos no presenciales, ya que 7 de cada 10 personas con cuenta bancaria tenían dado de alta el usuario para operar por banca por internet (home-banking), banca móvil (mobile-banking) o billetera electrónica.

– Las personas humanas con cuentas ascendieron a 38,1 millones en junio de 2026, lo que resultó en un incremento semestral de 300 mil personas. Se profundizó tanto la tenencia simultánea de cuentas bancarias y de pago, que alcanzó al 76,5% de los titulares (1,1 millones de personas más), como la tenencia de cuentas en moneda extranjera, que llegó al 65% de los titulares (1,3 millones de individuos más). En este contexto, la multiplicidad de cuentas siguió en aumento, con 10 millones de personas que abrieron nuevas cuentas en el semestre, aun cuando ya poseían al menos una al cierre de 2025.

– Los pagos electrónicos continuaron con su expansión, reflejada tanto en el aumento de la cantidad de personas usuarias como en el mayor número de transacciones. En el primer semestre de 2026, se incorporaron más de 2 millones de personas a los pagos electrónicos respecto de igual período de 2025. Asimismo, cada adulto efectuó en promedio 32,8 pagos electrónicos mensuales, un 15% más que un año antes. Los pagos inmediatos, que nuclea transferencias y pagos con transferencia, impulsaron el crecimiento de los pagos electrónicos, mientras que los pagos con tarjetas de débito y de crédito mostraron caídas.

– El incremento de los pagos electrónicos se vio acompañado por una caída en las extracciones de efectivo que alcanzaron mínimos históricos. En el primer semestre de 2026, cada adulto realizó en promedio 1,3 extracciones mensuales, un 33% menos que un año atrás, mientras que el monto mensual extraído por adulto disminuyó 14% en términos reales.

– En junio de 2026, el stock de ahorro e inversión de las personas humanas aumentó 3,7% en términos interanuales, aunque se contrajo un 5,1% durante el primer semestre. En este último período, se observó una recomposición del stock desde saldos líquidos hacia instrumentos remunerados (tanto en pesos como en moneda extranjera), excepto plazos fijos en pesos que registró una caída. No obstante, los saldos en cuenta en moneda extranjera siguieron posicionándose como el principal instrumento de ahorro, con una participación del 26%, mientras que los fondos comunes de inversión, y en particular los fondos comunes de dinero (FCD), continuaron ganando peso entre las alternativas de ahorro. Como referencia de la cobertura alcanzada por este producto, la cantidad de cuentas de pago con saldo invertido en FCD aumentó de 26,5 a 28,9 millones en el primer semestre de 2026.

– La cantidad de personas humanas con crédito se ubicó en 20,5 millones a junio de 2026, lo que representó una cobertura poblacional del 55,2% con una suba de 0,3 p.p. frente a diciembre de 2025. A su vez, el saldo promedio por deudor ascendió a $4,6 millones a precios constantes de junio 2026, lo que implicó una caída de 2% durante la primera mitad del año. Ello evidenció un cambio en la dinámica de expansión del crédito predominante desde mediados de 2024, cuando crecían simultáneamente ambas variables. La incorporación neta de nuevos deudores se concentró principalmente en los préstamos personales y, en menor medida, en los créditos garantizados.

– El financiamiento a MiPyMEs mostró mejoras durante el primer semestre de 2026. Por un lado, el 75,4% de las empresas con certificado MiPyME contaba con algún tipo de financiamiento en junio de 2026, un aumento de 0,8 p.p. respecto de diciembre de 2025. Por otro lado, los saldos de financiamiento alcanzaron su máximo histórico al ubicarse en $60,5 billones, lo que resultó en un crecimiento semestral de 2,2%.