Seminario de Economía | “Equilibrium in Misspecified, Markov Decision Processes”

El seminario estará a cargo del Dr. Demián Pouzo, se realizará el miércoles 13 de julio a las 15:30 hs en la sede del BCRA.

“Equilibrium in Misspecified, Markov Decision Processes” es un estudio sobre los problemas de decisión de Markov, donde el agente no conoce las funciones de probabilidad de transición que mapea los estados y acciones actuales con los estados futuros. El agente tiene una creencia previa sobre un conjunto de posibles funciones de transición y actualiza sus creencias utilizando la regla de Bayes.

Permitimos que la misma esté incorrectamente especificada en el sentido de que la verdadera función de probabilidad de transición no está en el soporte de sus creencias previas.

Este problema es relevante en muchos entornos económicos, pero por lo general no es sencillo de analizar por el investigador. Hacemos el problema abordable al estudiar su comportamiento asintótico. Proponemos una noción de equilibrio y proporcionamos las condiciones que caracterizan el comportamiento en el estado estacionario. En el caso especial donde el problema es estático, el equilibrio coincide con el equilibrio del agente único en la versión de Berk-Nash. También discutimos cuestiones sutiles que surgen exclusivamente en entornos dinámicos, debido a la posibilidad de un valor negativo en la experimentación.

Demián Pouzo es Doctor en economía de la Universidad de Nueva York. Actualmente se desempeña como Profesor Asistente en el Departamento de Economía de la Universidad de California en Berkeley. Durante el año 2016 se desempeñará como Profesor Asistente Visitante en el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT). Sus temas de interés son la macroeconomía, aprendizaje en economía y econometría.

Lugar | Edificio Reconquista 250, PB. Aula 7
Inscripción | investig@bcra.gob.ar

12 de julio de 2016