Expectativas de inflación y riesgo inflacionario en Argentina

Eduardo Corso, Constanza Matarrelli, Daiana Blanstein, María Cecilia Perez

2019-10-31 - A partir de la información provista por las curvas cupón cero de los títulos públicos ajustables y no ajustables por inflación de Argentina, se desarrolla un indicador de expectativas de inflación 12 meses vista con frecuencia diaria. La metodología permite también obtener una medida anticipada de la inflación esperada 12 meses vista relevada por el REM, en el período que transcurre entre las fechas de publicación del mismo. Adicionalmente, se obtiene un indicador de la prima por riesgo inflacionario implícita en el retorno de los títulos públicos y de las primas por riesgos relativos entre los instrumentos no ajustables y ajustables por inflación